Kontrakt med evig löptid kan innehas på obestämd tid. Samtidigt kan terminspriserna avvika avsevärt från spotmarknadspriserna. Binance har utvecklat en mekanism för att minska denna effekt. Det kallas "finansiering". Finansieringsgraden på Binance Futures är en periodisk avgift för handlare. Beroende på marknadssituationen betalar longs shorts och vice versa. Uppräkningen/avräkningen på Binance sker tre gånger per dag.
Skillnaden mellan spotmarknaden och öppna terminer
Binance-användare kan köpa mynt på omedelbar leveransbasis. Innehavaren blir ägare till kryptovalutan. Mynt kan överföras till andra plånböcker, placeras i staking eller användas som säkerhet för ett lån.
Till skillnad från spotmarknaden har innehavarna på terminsmarknaden inte rätt till den underliggande tillgången.
De innebär ett åtagande att köpa eller sälja myntet vid en framtida tidpunkt. Eviga kontrakt har andra skillnader från spotkontrakt:
- Hävstångseffekt. På Binance kan en användare köpa en tillgång utan att ha hela transaktionsbeloppet. Det räcker att frysa en insättning - 0,8-2% av dollarekvivalenten.
- Kort och lång spekulation. Användare kan agera på nedsidan med eller utan hävstångseffekt. På spotmarknaden tjänar handlare bara på pristillväxt.
- Höga marginaler. Valar med konton på flera miljoner dollar kan också ta hög hävstångseffekt. Det är därför som värdepressar inte är ovanliga på terminer - ett utbrott på minutnivå och en ränteavkastning.
- Pris. Priserna på termins- och spotmarknaderna bestäms av utbud och efterfrågan. På grund av höga marginaler kan priset på ett evigt kontrakt för ett mynt skilja sig från spotpriset. Om det är högre är terminspremien positiv, om den är lägre är den negativ.
Vad är finansieringsräntan på Binance
Det är en mekanism för att reglera priset på ett terminskontrakt. Beroende på positionens riktning får handlare betalningar (positiv finansiering) eller ådrar sig periodiska kostnader (negativ finansieringsgrad på Binance). Beloppet beror på storleken på positionen och den kryptovaluta som handlas. Pengar krediteras eller debiteras var 8:e timme.
5020 $
bonus för nya användare!
ByBit ger bekväma och säkra villkor för handel med kryptovalutor, erbjuder låga provisioner, hög likviditetsnivå och moderna verktyg för marknadsanalys. Den stöder spot- och hävstångshandel och hjälper nybörjare och professionella handlare med ett intuitivt gränssnitt och handledning.
Tjäna en 100 $-bonus
för nya användare!
Den största kryptobörsen där du snabbt och säkert kan börja din resa i kryptovalutornas värld. Plattformen erbjuder hundratals populära tillgångar, låga provisioner och avancerade verktyg för handel och investering. Enkel registrering, hög transaktionshastighet och tillförlitligt skydd av medel gör Binance till ett utmärkt val för handlare på alla nivåer!
Finansieringsgraden beräknas av en algoritm baserad på marknadsaktörernas känslor. Programmet överför kryptovaluta från en användare till en annan. Om terminspriset är högre än platsen, lönar det sig att hålla långa och shorts gör vinst. Pengar överförs direkt mellan kunder, så det finns inga ytterligare handelsavgifter.
Vad den består av
Innehavsperioden för kontrakt på Binance är inte begränsad. Användaren kan stanna i positionen fram till likvidation. Det tar 1-5% av det nominella värdet att köpa / sälja ett terminskontrakt, så marknaden är mycket marginell. Under starka rörelser är efterfrågan på evighetskontrakt högre än för den underliggande tillgången.
Finansieringssystemet på Binance lanseras för att minska rascorrelationen mellan instrument. Finansieringsgraden innehåller 2 komponenter. Du kan jämföra dem i tabellen.
| Komponent | Beskrivning |
|---|---|
| Består av 0,3% per dag (0,1% var 8:e timme). Denna regel gäller för alla kryptopar utom ETH/BTC, BNB/USDT, BNB/BUSD. För dem är den fasta delen lika med noll. | |
| Algoritmen beräknar indikatorn i realtid. Premien beror på hävstångens inflytande på kryptovalutakursen, genomsnittspriset på de viktigaste börserna och spridningen. |
Aktuellt värde och kurshistorik
Binance-kunder kan analysera förändringen i finansieringsgraden. Handlare använder dessa data för att bestämma pivotpunkter. Om finansieringsgraden på Binance är större än noll indikerar det att många deltagare inte ser tillväxtutsikter. Om det inträffar kommer det att leda till masslikvidation - "short-squeeze". Du kan få historien om förändringar i indikatorn enligt följande:
- Gå till terminsterminalen och välj ett kryptovalutapar.
- Klicka på det aktuella fandingvärdet i det övre högra hörnet.
- Välj objektet "Historik".
Finansieringssystem på Binance
På grund av höga marginaler kan terminspriserna avvika avsevärt från spotpriset. I standardinstrument på derivatmarknaden positioneras kursen närmare det underliggande myntet vid tidpunkten för förfallodagen.
Eviga kontrakt har ingen utgångstid. Handlaren kan hålla dem så länge han vill.
För att minska prisdiskrepansen implementeras en mekanism för insamling av medel - överföring av pengar från en användare till en annan. Det fungerar så här:
- Algoritmen beräknar kursen. Det aktuella värdet kan ses högst upp på sidan "Futures".
- Pengarna debiteras 3 gånger per dag - kl. 0.00, 8.00 och 16.00.
- Om terminskursen är högre än avistakursen är inbetalningarna positiva. Pengar debiteras från användare med långa positioner och överförs till deltagare med öppna korta positioner. Om terminskurserna är lägre än spotkursen - vice versa.
Hur man beräknar finansieringsräntan på Binance Futures
På börsen görs periodiska betalningar var 8: e timme. Funding beräknar algoritmen baserat på tradersentiment, volatilitet och andra parametrar. Värdena skiljer sig åt för kryptovalutor. På Binance kan du se realtidsdata för alla par. För att göra detta måste du välja fliken "Kontraktsinformation" i avsnittet "Futures".
Du kan ta reda på det aktuella värdet i terminsterminalen. Detta gör att du kan spåra förändringen under handeln. Algoritmen är som följer:
- Auktorisera i Binance-profilen på webbplatsen eller i applikationen.
- Gå till terminalen för terminsmarknaden.
- Välj en kryptovaluta.
Värdet på fanding och tiden fram till avskrivningen visas i det övre högra hörnet. För att beräkna det exakta beloppet multiplicerar du kontraktsstorleken i USDT med räntan. Markeringspriset används i denna process. På en snabb marknad avviker kvoterna mycket, vilket leder till en ökning av fanding.
Teknisk analys av vadet
Denna metod för att förutsäga citat på kryptovalutamarknaden är baserad på historiska data. Användare kan ladda upp kursändringsinformationen i CSV-format och hälla den i valfri handelsapplikation. Diagrammet undersöks med hjälp av tekniska analysverktyg. De mest populära taktikerna är:
- Avvikelser. Man tror att i trender är sannolikheten för fortsatt rörelse högre än omvändning. Ju längre citat växer, desto fler användare vill köpa myntet. Därför, när priset ökar, är fanding i minuszonen. Avvikelser från denna regel kan användas i handeln.
- Extrema värden av räntan. Kursen kan användas som en indikator på humöret hos deltagarna. Vid marknadsvändningar vill investerare inte köpa (kortslutande trend) eller sälja (långvarig trend). Därför ändrar räntan kraftigt sin riktning. Sådana ögonblick kan spåras av värdet på finansieringsräntan.
- Elliot Wave Theory. Metoden är baserad på marknadsaktörernas beteende och kan tillämpas på alla diagram. Kanaler och trendlinjer ritas på diagrammet, markeringar görs. Detta gör att du kan förutsäga vändpunkten.
Utarbeta en handelsstrategi
Handlare använder data om finansieringsgraden för att förutsäga kurserna för kryptomynt. Indikatorn ändras en gång var 8: e timme, så den ingår endast i långsiktiga strategier. Affären hålls i minst 5-10 dagar. När du utvecklar ett handelssystem måste du ta hänsyn till sådana faktorer:
- Styrkan i trenden. Att analysera kursen hjälper till att spåra marknadsvändningar. Om myntet befinner sig i en långvarig flat kommer det att finnas många falska signaler.
- Storleken på insatsen. Indikatorer skiljer sig åt för mynt. Det är lönsamt att handla med tillgångar med ett högt värde.
- Användning av robotar. Näringsidkaren måste analysera mycket data. Därför är det bättre att överlåta rutinuppgifter till bots.
- System för riskhantering. På kryptomarknaden finns det alltid en möjlighet till fel. Därför är det nödvändigt att tillhandahålla villkor för att lämna en position. Användaren bör inte förlora mer än 10% kapital per dag.
Hur man tjänar på en satsning i handeln
När du handlar med öppna kontrakt måste du hålla ett öga på tidpunkten för transaktionen. På Binance-börsen utförs fanding tre gånger om dagen. Om kursen är mindre än noll och det är 15-30 minuter kvar innan avvecklingstimmen bör du vänta tills perioden stängs.
Om användaren inte har tid att fastställa vinsten före den automatiska debiteringen kommer provisionerna att öka.
Om värdet är större än noll är det värt att öppna en position före beräkningen. Detta tillvägagångssätt kommer att minska provisionerna. Finansieringsgraden kan användas i flera strategier:
- Swing trading. En handlare håller en position tills en vändningssignal visas. I genomsnitt sträcker sig perioden från flera dagar till ett år. Storleken på finansieringsräntan är bara en av de parametrar som signalerar en trendförändring.
- Arbitrage. Användare köper en tillgång med positiv finansiering på spotmarknaden och öppnar shorts för samma volym på öppna kontrakt. Detta gör det möjligt att undvika risken för förändringar i citat. Positionen hålls tills värdet på fanding går in i minuszonen.
VANLIGA FRÅGOR
📢 Hur kan jag ställa in aviseringar om ändringar i finansieringen?
Mottagning av SMS eller push-meddelanden kan ställas in i avsnittet "USDⓈ-M Futures". Du kommer att behöva välja ett kursvärde. Ett meddelande kommer att komma om det överskrids.
📌 Vad är säkring på Binance?
På terminer kan användare öppna longs och shorts samtidigt. Finansiering kommer att dras av/upparbetas från båda delarna av positionen. Detta gör att du kan säkra riskerna med affärerna.
🔔 Är värdet på inbetalningar detsamma på alla börser?
Nej, varje plattform gör en annan beräkning. Investerare kan jämföra värdena i aggregatorer.
⚡ Vilka är riskerna med att använda en arbitragestrategi för fonder?
På en marknad med låg volatilitet överstiger värdet inte 0,005%, så du kan arbeta med hela den tillgängliga marginalen. Men i händelse av ett misstag finns det en risk att förlora en betydande del av kapitalet.
🔎 Är finansieringsperioden på Binance föremål för ändringar?
Normalt sker debiteringar tre gånger per dag med bestämda tidsintervall. Under hög volatilitet kan dock oplanerade betalningar förekomma.
Finns det ett misstag i texten? Markera det med musen och tryck på Ctrl + Enter.
Författare: Saifedean Ammous, en expert på kryptovalutans ekonomi.
Swedish 
English (United States) 
English (UK) 
Arabic 
Bulgarian 
Hungarian 
Greek 
Danish 
Indonesian 
Spanish 
Italian 
Chinese 
Korean 
Latvian 
Lithuanian 
German 
Dutch 
Norwegian 
Polish 
Portuguese (Portugal) 
Portuguese (Brazil) 
Romanian 
Slovak 
Slovenian 
Turkish 
Ukrainian 
Finnish 
French 
Czech 
Estonian 
Japanese