Výzvy spojené s kryptomenami

Neexistuje žiadna záruka vrátenia peňazí

Ľudia stále robia chyby: nesprávne zapisujú čísla, neukladajú dôležité informácie. Niektoré chyby sa odhalia okamžite, iné nie. Ak používateľ kryptomeny počas výmeny zadá nesprávnu adresu peňaženky, zaručene príde o svoje prostriedky.

Digitálne aktíva nemajú centrálny regulačný orgán, ale fungujú v distribuovaných systémoch na technológii blockchain. Problémom kryptomien je, že nikto nedá investorovi záruky náhrady strát v prípade chýb pri transakciách s digitálnymi aktívami.

Útoky malvéru a hackerov

Kryptomeny sú náchylné na narušenie bezpečnosti. Hackeri sa vlamujú do búrz, vyprázdňujú peňaženky a infikujú počítače škodlivým softvérom, ktorý kradne digitálne aktíva. Keďže transakcie prebiehajú online, útočníci zneužívajú finančné prostriedky používateľov prostredníctvom phishingu a vírusov. Na ochranu zakúpenej kryptomeny pred krádežou by si investori mali byť istí svojím bezpečnostným systémom a protistranou, ktorej služby využívajú.

Softvér je potrebné pravidelne aktualizovať. Existuje len veľmi málo spôsobov, ako obnoviť stratené mince a žetóny. Ak sú kľúče peňaženky používateľa ukradnuté, zlodej sa môže vydávať za pôvodného majiteľa účtu. Získa tak prístup k finančným prostriedkom rovnako ako používateľ. Po prevode bitcoinov z účtu a zaznamenaní transakcie v blockchaine investor navždy stratí svoje peniaze.

Kryptomenové burzy sa zatvárajú

Digitálne aktíva sa vo veľkej miere spoliehajú na neregulované spoločnosti, ktoré sú často náchylné na hackerské útoky. Každá burza sa zaoberá finančnými transakciami, preto musí udržiavať bezpečnosť, ako aj dodržiavať predpisy KYC (overovanie klientov) a AML (boj proti praniu špinavých peňazí). Platformy na obchodovanie s kryptomenami nie sú zodpovedné za volatilitu a iné trhové riziká. Burzy však majú svoje vlastné špecifiká:

• Strata údajov. Vždy existuje riziko, že servery zlyhajú a informácie sa môžu nenávratne stratiť. Únik údajov je možný aj pri ich ukladaní v cloudových službách.
• Strata finančných prostriedkov používateľov. Vážnym rizikom pre každú burzu mincí a tokenov je hackerský útok alebo neoprávnený prístup ku kapitálu obchodníkov. Je možné prísť o peniaze v dôsledku systémovej chyby.
• Zlyhanie infraštruktúry. Počet klientov rastie a systém nie je pripravený na takúto záťaž. Výsledkom sú poruchy, problémy s výberom a obchodovaním, zraniteľnosti, ktoré vytvárajú riziko krádeže alebo straty peňazí. Vyskytujú sa problémy s bezpečnosťou používateľov, zvýšené riziko hackerských útokov, dlhodobé zlyhanie burzy a vážne straty reputácie.
• Neschopnosť splniť regulačné požiadavky. Regulačné obmedzenia, ako aj nedodržiavanie podmienok AML a KYC môžu viesť k zablokovaniu stránok a problémom s výmenami fiat mien.

Je pravdepodobnejšie, že burzy, ktoré sa ocitnú v takejto situácii, budú následne zatvorené a používatelia prídu o svoje finančné prostriedky.

Technické problémy

Riziká spojené s digitálnymi aktívami sú popri ich potenciálnych výhodách čoraz zjavnejšie, čo zdôrazňuje potrebu správne pochopiť technické výzvy.

Interakcie medzi partnermi počas obchodovania s virtuálnymi menami sa riadia osobitnými protokolmi. Ak dôjde k nezhode v otázke pravidiel konsenzu, môže to viesť k oddeleniu kryptomeny. Napríklad v roku 2016 sa objavili dve verzie meny Efirium: Ethereum a Ethereum Classic. Hoci oba projekty pôvodne tvorili jeden blockchain, obchoduje sa s nimi odlišne. Ide o tzv. vidlica. Vo väčšine prípadov vidlice spôsobujú zmätok a technické problémy. V prípade kryptomien ide o vážny problém.

Zraniteľnosti protokolu

Najväčším problémom, ktorému digitálna mena čelí, je nedostatok dôkazov, že používatelia neutratili tie isté peniaze dvakrát. Tradičné finančné systémy tento problém riešia pridaním nadstavby v podobe bánk a ďalších inštitúcií. Tie zaúčtujú každú platbu a zabezpečia, aby sa prostriedky nevydali dvakrát. Bitcoin bol prvou digitálnou menou, ktorá ponúkla alternatívne riešenie nevyžadujúce sprostredkovateľa tretej strany. Uskutočnilo sa to prostredníctvom decentralizovanej siete uzlov, ktoré sa riadia rovnakým protokolom na dosiahnutie konsenzu a ukladanie údajov o transakciách. Aby mohol používateľ mince bitcoin alebo akékoľvek iné mince a tokeny minúť dvakrát, musí buď získať kontrolu nad významnou časťou siete, alebo nájsť spôsob, ako simulovať, že transakcia bola potvrdená. Medzi populárne hackerské útoky vo svete technológie blockchain patria technicky vykonané:

Znamená to, že útočníci získajú kontrolu nad 51% všetkými uzlami v blockchaine, čo im umožní ovládať sieť využitím protokolu konsenzu založeného na väčšine. Útočníci môžu minúť kryptomenu dvakrát a zrušiť transakcie.

Takéto schémy sa vzťahujú len na mince a žetóny založené na Dôkaz o práci konsenzuálny algoritmus, ako napríklad Bitcoin a jeho deriváty. Čím je časť siete koncentrovanejšia v rovnakých rukách, tým je riziko vyššie.

Hackeri rýchlo posielajú mince predajcovi a do jeho peňaženky: jednu po druhej. Ak útočník ovláda uzol, môže prvú transakciu odmietnuť, uprednostniť druhú transakciu a túto akciu posunúť na potvrdenie ďalším uzlom, čím oklame používateľov.

Určené pre obchodníkov, ktorí pred odoslaním položky nečakajú na potvrdenie transakcie. Na tento hack musia útočníci spustiť vlastný uzol. Transakcie medzi svojimi peňaženkami zahrnú do nových blokov, ktoré si sami vytvoria. Podvedený obchodník bez toho, aby to videl, odošle objednaný tovar. Nové bloky sú potom uvoľnené do siete. Transakcie proti týmto položkám v blockchaine majú vyššiu prioritu, a preto sa v reťazci zaznamenávajú len ony.

Bola vynájdená dávno pred technológiou blockchain. Vytvára hrozbu pre akýkoľvek online systém, v ktorom sa jedno zariadenie môže pokúsiť ovládať sieť pomocou viacerých identít. V blockchaine môže útočník spustiť viacero uzlov a prekonať legitímnych účastníkov siete. Sybil je v skutočnosti klonom útoku 51%.

Aby sa zabránilo hackerským útokom, blockchainy implementujú rôzne algoritmy konsenzu. Dôkaz práce alebo vlastnícke podiely zvyšujú náklady na nesprávne konanie a znevýhodňujú ho pre útočníkov.

Nespoľahlivé ICO

V roku 2017 sa investovanie do projektov súvisiacich s blockchainom a kryptomenami stalo veľmi populárnym. Tento typ získavania finančných prostriedkov sa nazýva prvotná ponuka mincí (Initial Coin Offering - ICO). Projekty začali ľahko získavať veľké sumy investícií len s pripojením na internet. V roku 2017 bolo prostredníctvom ICO získaných viac ako $1,7 miliardy eur. Úspešných projektov bolo málo a mnohí investori prišli o svoje peniaze. Trh s kryptomenami stále nie je regulovaný, neexistujú žiadne mechanizmy na posudzovanie rizík a neexistuje žiadna iná záruka návratnosti investícií než čestné slovo ľudí, ktorí s projektom prišli.

To, že má niekto nápad, ešte neznamená, že je dobrý a realizovateľný. Neexistuje žiadna záruka, že konečný produkt prinesie zisk alebo že tvorca projektu neutratí peniaze sám za seba. Môže jednoducho s peniazmi utiecť, pretože vie, že na trhu s kryptomenami je prakticky nemožné vystopovať ich príjemcu.

Podvody

Od uvedenia kryptomien na trh sa ich hodnota ukázala ako nestabilná. Potenciál veľmi vysokých výnosov z nového typu aktív priťahuje podvodníkov. To predstavuje riziko pre držiteľov mincí a tokenov. Začínajúci investori sú náchylnejší na situácie s podvodníkmi ako profesionáli.

Okrem toho kryptomena nie je regulovaná, takže ju zločinci môžu zneužiť ľahšie ako tradičné regulované bankové účty a iné povolené investičné schémy. Kombinácia týchto faktorov viedla k nárastu podvodov s kryptoaktívami.

Útočníci sa zvyčajne zameriavajú skôr na jednotlivcov ako na spoločnosti. Obete si vyberajú náhodne. K investíciám ich zvyčajne motivujú prísľubom vysokých výnosov. Často však podvodníci investorov oberú o peniaze a zmiznú.

V iných prípadoch ľudia odovzdajú finančné prostriedky za kryptoaktíva a buď nad nimi stratia kontrolu, alebo si vôbec neuvedomia, čo si kúpili. Podvodníci vytvoria fiktívnu burzu kryptomien a predávajú ľuďom digitálne peniaze s tvrdením, že ich cena bude rásť s tým, ako bude rásť obchodná platforma. Keď sa držiteľ pokúsi vybrať aktíva z burzy, zistí, že sa k prostriedkom nemôže dostať. Preto by každý, kto plánuje investovať do kryptomien, mal používať len dobre známe platformy, ktoré sa dajú ľahko overiť jednoduchým prieskumom na internete.

Možnosť krachu trhu s digitálnymi menami

Zástancovia bitcoinu tvrdia, že je to investičná príležitosť. S týmto finančným aktívom je však spojený peňažný tok. Mince a tokeny vo všeobecnosti nemajú zdroj príjmu ani praktické využitie. Ich zmyslom existencie je špekulácia. Ceny mincí a tokenov podliehajú náhlym a náhodným pohybom a dajú sa riadiť. Z toho vyplýva ďalší problém: úspory.

Aby aktívum slúžilo ako prostriedok akumulácie kapitálu, musí byť likvidné, použiteľné a mať stabilnú hodnotu. Kryptomeny nemajú žiadnu z týchto vlastností.

Obchodovanie s bitcoinom trpí nelikviditou a manipuláciou v dôsledku existencie veľrýb (peňaženiek obsahujúcich veľké množstvo mincí BTC).

Na konci roka 2020 predstavovalo 100 najväčších bitcoinových adries 13% z celkového počtu bitcoinov, pričom identita väčšiny majiteľov nebola známa. Na manipuláciu s trhom tak stačí niekoľko veľrybích peňaženiek, ktoré spôsobujú dramatické výkyvy cien. Volatilita spôsobila, že kryptoaktíva sa stali rizikovým nástrojom na sporenie.

Existuje možnosť, že ceny mincí a žetónov sa nakoniec prepadnú. Môže to byť spôsobené zmenou menovej politiky alebo po prijatí regulácií.

Odporúčania pre držiteľov aktív

Nasledujúce opatrenia môžu pomôcť predísť problémom:

Zhrnutie

Napriek všetkým možným prekážkam, ktoré bránia masovému prijatiu, sa kryptomeny (a technológia blockchain) budú vyvíjať. Ponúkajú mnohé z výhod, ktoré spotrebitelia hľadajú v súčasnom finančnom systéme: decentralizáciu, transparentnosť a flexibilitu.

Niektoré problémy trhu s kryptomenami však zostávajú nevyriešené. Týkajú sa predovšetkým stability cien, bezpečnosti investícií a boja proti digitálnym podvodom.

Často kladené otázky