Como comprar futuros de bitcoin e de outras criptomoedas na bolsa

Quem os utiliza

O principal objetivo dos derivativos é proteger os participantes da transação dos riscos associados ao aumento da volatilidade (flutuações de taxas). Nas transações do mercado à vista (nos termos de entrega imediata), um comprador pode perder dinheiro devido a um colapso acentuado das cotações. Os futuros ajudam a suavizar as flutuações de preço de curto prazo.

A segunda maneira de usar derivativos é ganhar dinheiro com a queda na taxa do ativo subjacente. Se um trader espera que as cotações caiam, ele vende os futuros, recebendo uma quantia fixa de dinheiro da contraparte. Se a previsão for precisa, o preço do ativo cairá até a data de execução do contrato. Nesse momento, o trader compra os títulos ou moedas especificados no contrato a um preço mais baixo e os transfere para a segunda parte da transação, mantendo a diferença entre o valor inicial e o final.

Tipos de contratos

Dependendo do ativo subjacente, os futuros podem ser divididos nas seguintes categorias:

• Commodities (commodities). Essa lista inclui contratos para a entrega de ouro, petróleo, grãos e outras commodities.
• Ações. O ativo subjacente em tais contratos são títulos de empresas.
• Contratos de índice. A base é uma cesta de vários títulos. Os índices de ações mais comuns são o S&P 500 e o DAX 30.
• Moeda. De acordo com os termos da transação, o comprador recebe moeda fiduciária ou remuneração do vendedor, se a taxa do ativo tiver mudado na direção desejada.
• Futuros de criptomoedas. A lucratividade desses contratos depende de mudanças no preço de tokens, moedas ou seus índices.

O segundo critério pelo qual os derivativos podem ser divididos em vários tipos são os termos e o procedimento de liquidação. Nas bolsas de valores e de moedas, existem esses tipos de contratos:

• Prazo. Eles são celebrados por uma semana, mês, trimestre ou ano. A data de vencimento é especificada no contrato. Nessa data, as partes fazem uma liquidação com base no preço atual do ativo subjacente.
• Indefinido. Não têm data de vencimento. O proprietário do derivativo pode vendê-lo a outro operador a qualquer momento.
• Entrega. Após o vencimento, o comprador recebe o ativo subjacente especificado no contrato.
• Liquidação. Não prevê a entrega de mercadorias ou moeda. Somente a liquidação monetária ocorre entre as partes.
• Inverso. O lucro ou prejuízo é calculado na moeda base. Por exemplo, se um trader comprou um contrato futuro de BTC, ele receberá um lucro em bitcoins, não em USDT ou dólares americanos.

Riscos

Qualquer método de negociação especulativa pode levar a perdas. Não existem estratégias perfeitas de análise de mercado. Se a taxa de câmbio do ativo subjacente mudar na direção oposta, o trader perderá dinheiro. Além disso, há riscos adicionais ao lidar com derivativos:

• Fechamento forçado da posição devido à falta de margem. As operações com derivativos geralmente são conduzidas com alavancagem (leverage). A bolsa fornece ao operador um empréstimo que pode ser usado na negociação. Mas se o valor da garantia do depósito for insuficiente, a plataforma fechará à força todas as posições do cliente.
• Perda de capital devido a um aumento ou diminuição acentuada nas cotações. A alavancagem permite que você compre ativos não apenas com dinheiro pessoal, mas também com dinheiro emprestado. Isso ajuda a aumentar os lucros. Mas, se o trader fizer uma previsão errada, as perdas com a negociação de margem excedem as perdas com transações à vista comuns. Por exemplo, se um cliente usar alavancagem de x100, seu depósito será queimado devido a um aumento ou queda das cotações em apenas 1%.

Impacto dos futuros no mercado de criptografia

As transações de derivativos são frequentemente usadas por grandes investidores, fundos e corporações. Esse tipo de contrato é usado para proteger riscos. Os fundos de investimento podem comprar futuros de Bitcoin para proteger seus investimentos em ouro, títulos ou moeda fiduciária. O surgimento de derivativos aumentou o interesse na moeda digital entre os principais participantes.

Ao mesmo tempo, os contratos de derivativos podem afetar negativamente o preço do ativo subjacente. De acordo com especialistas, um dos motivos do colapso prolongado da taxa de câmbio do Bitcoin em 2017 foi o surgimento de futuros de bitcoin. Os traders tiveram a oportunidade de vender a criptomoeda a descoberto, e o pânico começou no mercado. Como resultado, no final de 2018, a taxa do BTC caiu para cerca de $3200.

Prós e contras da negociação

A principal vantagem das operações com derivativos é a possibilidade de ganhar não apenas com o crescimento, mas também com a queda das cotações. Mas a negociação de futuros de criptomoedas traz riscos adicionais para o trader.

Futuros de Bitcoin

Os derivativos de criptomoeda são contratos sobre o preço futuro de tokens e moedas. Os futuros de Bitcoin estão vinculados à taxa de câmbio do BTC em relação ao dólar americano ou stablecoins (USDT, USDC). Esse tipo de contrato está disponível em bolsas clássicas e de criptomoedas.

Quando foram lançados

As operações com os primeiros contratos de derivativos sobre Bitcoin surgiram em 2016 na bolsa de criptomoedas Deribit. Mas essas atividades foram realizadas sem aprovação regulatória. A Deribit está registrada no Panamá, um estado com legislação leal. Ao mesmo tempo, as autoridades dos Estados Unidos, Japão e Canadá proibiram seus cidadãos de negociar nessa plataforma.

As transações legais com derivativos começaram em dezembro de 2017. CME Os futuros de bitcoin se tornaram o primeiro contrato de Bitcoin aprovado pelo órgão regulador dos EUA. Esse instrumento é negociado na Chicago Mercantile Exchange, o que atrai não apenas traders de criptomoedas, mas também investidores institucionais para o mercado.

Na Rússia, a lei que regulamenta o dinheiro digital entrou em vigor em 1º de janeiro de 2021. Mas, apesar da legalização das transações de criptomoedas, a Bolsa de Valores de Moscou ainda não abriu o acesso à negociação de futuros de bitcoin.

Como começar a negociar futuros de BTC

Para ganhar dinheiro com contratos financeiros derivativos, você deve executar as seguintes ações:

1. Selecione uma plataforma de negociação.
2. Crie uma conta e passe na verificação (verificação de identidade).
3. Fazer um depósito.
4. Encontre um contrato de interesse e preencha um formulário Formulário de pedido(uma solicitação para comprar futuros de bitcoin).

Escolha de uma bolsa

Em dezembro de 2021, o CryptoProGuide.com classificou 571 plataformas de negociação. A maioria das bolsas de criptomoedas se concentra em transações à vista, mas muitas também têm acesso ao mercado de derivativos. Os novatos podem ter dificuldade para escolher a melhor plataforma. Ao avaliar uma bolsa de criptomoedas, é recomendável estudar as características das plataformas.

Condições comerciais

O resultado financeiro das transações com futuros de bitcoin é afetado pelas comissões e taxas definidas pela bolsa de criptomoedas. Normalmente, o usuário tem de pagar:

• Depositar dinheiro na conta
• Taxas de transação
• Taxas de alavancagem
• Taxas de saque.

Quanto maior for o valor das taxas, mais difícil será realizar negociações lucrativas. Portanto, antes de criar uma conta na bolsa de criptomoedas, recomenda-se estudar o Contrato do Usuário e outras seções do site. Além disso, você pode reduzir os custos de tais maneiras:

• Escolha uma bolsa com bônus para novos clientes.
• Encontre uma empresa que emita um token interno (de serviço). Normalmente, os detentores dessa criptomoeda recebem um desconto nas operações de negociação.
• Verifique com a equipe de suporte a existência de um programa de fidelidade para os clientes mais ativos.

Registro e verificação da conta

Depois de escolher uma plataforma, você precisa criar uma conta. Normalmente, o botão de registro está localizado em todas as páginas do site, inclusive na página principal. O registro de uma conta geralmente requer a inserção de um endereço de e-mail, senha e número de telefone. Depois disso, o usuário precisa executar essas ações:

1. Confirmar e-mail. O código de verificação será recebido em um e-mail da plataforma.
2. Confirme o número de telefone. Para fazer isso, a bolsa de criptomoedas envia uma mensagem SMS ou faz uma chamada.
3. Preencha o formulário de registro. Muitos sites exigem que você especifique seu nome, sobrenome, país de residência e data de nascimento.
4. Confirmar a concordância com as regras do serviço.
5. Verificação de aprovação. As bolsas de criptomoedas são obrigadas pelos órgãos reguladores a realizar procedimentos de KYC (identificação do usuário) e AML (verificação da legitimidade da origem do dinheiro). A forma mais comum de verificação é examinar digitalizações ou fotos do passaporte de um novo cliente. Algumas bolsas têm procedimentos de verificação mais rigorosos que exigem gravação de vídeo.
6. Personalize a conta. A maioria dos serviços não permite que os clientes negociem sem ativar a autenticação de dois fatores. Mesmo que essa medida de segurança não seja obrigatória, sua conexão é necessária para proteger contra hackers.
7. Deposite ativos fiduciários ou criptográficos. Em 2021, as transações com cartões de débito/crédito ou sistemas de transferência bancária na maioria das plataformas só são permitidas após verificação. Às vezes, o depósito de criptomoedas também pode ser feito por clientes anônimos.

Reposição do saldo de futuros

Dependendo da especialização da bolsa, pode haver várias contas internas no perfil pessoal. Na maioria das plataformas, o depósito é creditado por padrão na conta para negociação à vista. Nesse caso, o cliente precisa:

1. Fazer um depósito (em moeda fiduciária ou criptomoeda).
2. Certifique-se de que o dinheiro seja creditado no saldo.
3. No gabinete pessoal, encontre o menu para depositar tokens e moedas na conta para negociação de futuros.
4. Envie o dinheiro para a subconta apropriada.

Configurações de contratos futuros

As configurações das negociações de derivativos são diferentes das negociações à vista. Os operadores iniciantes devem entender o significado de termos como:

• Vencimento
• Margem inicial e de manutenção
• Tamanho do contrato
• Alavancagem máxima
• Taxa de financiamento.

Os futuros na bolsa de criptomoedas podem ter outros parâmetros. Por exemplo, plataformas diferentes têm regras diferentes para o fechamento de posições não lucrativas. Em alguns casos, o saldo desse operador é zerado, em outros, pode se tornar negativo.

Símbolo ou ticker

Os instrumentos derivativos têm um vínculo de preço com o ativo subjacente. Normalmente, o nome dos futuros contém o ticker da moeda subjacente e um prefixo que denota seu tipo. Por exemplo, na bolsa Binance, o símbolo BTCUSDT é atribuído a contratos abertos de bitcoin. Isso significa que o rendimento do instrumento é calculado com base na taxa de câmbio do par de negociação BTC/USDT.

Tamanho do tique

Nas negociações tradicionais e de criptomoedas, existe o conceito de "pip". Esse é o valor mínimo pelo qual as cotações no terminal podem mudar. Em relação aos futuros de bitcoin, um parâmetro mais relevante é o tamanho do tick. Essa é a etapa mínima de alteração no preço do contrato. Quanto maior o tamanho do tick, mais a dinâmica das cotações afeta o saldo do trader.

Número mínimo de contratos para compra

Em dezembro de 2021, o preço de um bitcoin era de cerca de $48.000. Os operadores de criptografia iniciantes nem sempre têm dinheiro suficiente para comprar uma moeda inteira. Mas o volume mínimo de contratos de derivativos difere de bolsa para bolsa. Em particular, os traders da CME podem fazer pedidos a partir de 5 BTC e, em plataformas de criptografia menores, estão disponíveis transações com décimos e até centésimos de bitcoin.

Antes de concluir uma transação, é importante verificar a especificação do contrato. Isso é especialmente verdadeiro para as bolsas que oferecem alavancagem. Se a transação for muito grande, o operador corre o risco de perder o depósito rapidamente.

Vencimento

Os futuros de bitcoin regulares têm uma data de vencimento para o contrato. Nesse dia, ocorre a liquidação entre as partes da transação:

• Os futuros de entrega envolvem a transferência de moedas ou tokens para o comprador.
• Os contratos de liquidação são executados pela reconciliação do preço inicial e final do ativo subjacente. O resultado financeiro final é registrado na conta do cliente. Se a previsão do operador estiver correta, ele obtém lucro e seu depósito aumenta. No caso oposto, a perda é fixada.

Os instrumentos derivativos abertos não têm data de vencimento. O trader pode cancelar a transação a qualquer momento. Mas a liquidação com o detentor de futuros de bitcoin será realizada ao preço de mercado atual.

Alavancagem máxima

Muitas bolsas oferecem aos clientes dinheiro emprestado. Esse capital pode ser adicionado ao seu próprio e usado para garantir contratos. A alavancagem é a relação entre os fundos pessoais de um operador e o saldo total da conta. Por exemplo, se um usuário depositar 1 BTC e comprar criptoativos, cujo preço é equivalente a 10 bitcoins, podemos dizer que ele negocia com alavancagem x10.

O valor máximo de alavancagem é definido pela bolsa para que a empresa não corra o risco de perder dinheiro devido a erros dos traders. Na maioria das plataformas de criptografia, a alavancagem não excede x100. Se a alavancagem for maior que o limite máximo, a transação será fechada à força. Portanto, antes de realizar uma transação de derivativos, você precisa verificar os termos e condições da plataforma.

Durante o processo de negociação, é importante ficar de olho no valor atual da alavancagem. A alavancagem aumenta quando as cotações do ativo subjacente mudam em uma direção desfavorável para o cliente. Se a alavancagem se aproximar da marca máxima, será necessário fechar a posição (total ou parcialmente) ou depositar mais dinheiro.

Margem inicial

Para abrir uma transação com alavancagem, o trader deve ter um valor de margem em sua conta. A margem inicial é o dinheiro que será debitado se o preço mudar na direção oposta. Normalmente, o valor da margem é um pouco menor do que a alavancagem máxima possível.

Margem de manutenção

Se a compra de futuros de bitcoin não for bem-sucedida, a bolsa corre o risco de sofrer uma perda. Portanto, a maioria das plataformas tem escrito na especificação do contrato o valor que deve estar na conta quando a negociação for aberta. Se o tamanho da margem de manutenção diminuir, a bolsa fecha a posição à força. Normalmente, antes disso, o trader recebe uma notificação sobre a necessidade de adicionar dinheiro à conta (chamada de margem). Mas, no caso de uma mudança repentina nas cotações, o usuário não terá tempo para fazer um depósito. Portanto, a única maneira de evitar a chamada de margem e o fechamento de posições é negociar com uma pequena alavancagem.

Taxa de liquidação

Se uma transação com derivativos for fechada à força, há três opções para o desenvolvimento de eventos:

• O saldo do cliente passa a ser 0.
• Depois que a posição é fechada, o usuário tem uma pequena quantia restante em sua conta. Normalmente, isso acontece se o mercado tiver uma volatilidade moderada.
• Após o fechamento da transação, o saldo da conta se torna negativo. Se as cotações aumentarem ou caírem drasticamente, a bolsa não terá tempo para concluir a transação. As perdas de uma transação fracassada excedem o dinheiro pessoal do operador.

Algumas plataformas, em tal situação, alteram o saldo para 0. Mas as regras podem determinar que o cliente deve reembolsar as perdas da bolsa ao usar a alavancagem. Nesse caso, um saldo negativo permanecerá na conta do trader.

Taxa de financiamento

A negociação de contratos futuros abertos é semelhante às transações à vista. O trader pode manter a posição aberta por um período ilimitado de tempo. Mas os preços das criptomoedas mudam constantemente, o que torna necessário sincronizar o movimento das cotações à vista e de futuros.

Para isso, as bolsas aplicam uma taxa de financiamento - uma comissão regular paga pelos traders por uma posição aberta. Se o preço à vista do ativo subjacente subir, os compradores enviam essa taxa para os vendedores. Em um mercado em queda, a taxa é cobrada dos usuários que assumem posições vendidas.

Normalmente, a taxa de financiamento é calculada e paga uma vez por dia. Ao negociar futuros perpétuos, é importante acompanhar suas alterações, caso contrário, a cada dia em que o contrato for mantido, o depósito do trader diminuirá.

Moedas negociadas para futuros de BTC

A maioria dos contratos em bolsas de valores e de mercadorias é liquidada em moeda fiduciária: Dólares americanos, euros, ienes. Isso também se aplica parcialmente às plataformas de criptomoedas. Mas em muitas bolsas, os futuros de bitcoin são negociados em outras moedas digitais. Moedas estáveis - tokens com uma taxa fixa - são mais adequados para essa finalidade:

• Tether (USDT)
• Moeda de USD (USDC)
• Binance USD (BUSD).

Estratégias de negociação

As operações com futuros de bitcoin se assemelham em grande parte à negociação à vista regular. Para obter lucro, o trader precisa:

1. Escolha uma estratégia de negociação (um conjunto de regras e técnicas que determinam quando abrir e fechar as negociações).
2. Realize análises de mercado e aguarde um momento conveniente para fazer uma transação.
3. Comprar ou vender o derivativo.
4. Aguarde a conclusão da transação ou fixe o resultado com antecedência (se isso for permitido pelas regras da bolsa).

Escalpelamento

A taxa de tokens e moedas é caracterizada por alta volatilidade. Em particular, em dezembro de 2021, o preço do Bitcoin caiu quase 18% por dia. Nesses casos, o trader não precisa realizar negociações de longo prazo.

O scalping é uma metodologia na qual as transações são concluídas diariamente. Um operador mantém uma posição por várias horas ou até minutos, contando com o lucro da alta volatilidade do ativo. Normalmente, os futuros indefinidos são usados para scalping:

1. O trader analisa o mercado e encontra um ponto lucrativo para comprar o ativo.
2. Uma ordem é criada no terminal para comprar futuros de bitcoin.
3. Se a previsão estiver correta, o trader aguarda a mudança das cotações e fecha a posição.

O scalping atrai os iniciantes com alta lucratividade. Mas essa estratégia traz o risco de perda de depósito devido ao uso constante de alavancagem. Além disso, as negociações diárias aumentam a carga de trabalho do trader. Por esse motivo, os iniciantes correm o risco de cometer erros. Portanto, o scalping é recomendado para usuários experientes.

Negociação de curto prazo

Na maioria das plataformas, o vencimento dos futuros ocorre a cada 3 ou 6 meses. Mais perto da data de execução do contrato, fica mais fácil para os traders estudarem o mercado e fazerem uma previsão sobre a taxa final dos criptoativos.

Em estratégias de curto prazo , análise técnica vem primeiro. Os usuários adicionam indicadores - fórmulas matemáticas que ajudam a prever a dinâmica das cotações. Essa estratégia é mais adequada para iniciantes, pois oferece a oportunidade de testar diferentes ferramentas e técnicas.

Negociação de médio prazo

Grandes traders e investidores tentam fazer negócios com menos frequência, mas obtêm o máximo de lucro com eles. As operações de médio prazo são aquelas que duram mais de alguns dias. Nesse caso, análise fundamental - a capacidade de avaliar as perspectivas da criptomoeda - vem em primeiro lugar. Para fazer isso, os traders pesquisam:

• Notícias, declarações de especialistas e analistas.
• Documentação técnica de projetos de criptomoeda.
• A situação da economia mundial e a geopolítica.
• Sentimento geral no mercado de criptomoedas.

Para uma negociação competente de médio prazo, é necessário ter um bom entendimento dos processos econômicos. A taxa da criptomoeda pode mudar durante o período do contrato em dezenas e até milhares de por cento. Isso dá a chance de obter uma alta renda. Mas se um operador abrir uma transação na direção errada, devido às peculiaridades dos requisitos de margem, ele não conseguirá esperar o período desfavorável. Portanto, a negociação de médio prazo é recomendada para usuários experientes.

Dicas para traders iniciantes

Na Internet, você pode encontrar muitas técnicas e manuais para aprender a lidar com futuros de criptomoedas. Alguns deles são distribuídos de forma paga. Mas antes de comprar um indicador ou um tutorial, você precisa entender que nenhuma estratégia garante lucro.

Qualquer método de negociação de criptomoedas traz o risco de perder seu investimento. Isso acontece com frequência principalmente com os iniciantes. Os iniciantes não devem depositar dinheiro emprestado ou fundos sem os quais sua vida normal será interrompida.

Os iniciantes geralmente cometem erros semelhantes. Um operador de criptografia novato pode:

• Fazer um depósito em uma bolsa não verificada ou em um site fraudulento.
• Enviar criptomoeda para o endereço de carteira errado.
• Cometer um erro ao analisar o mercado.
• Definir configurações de pedido incorretas.
• Fechar uma negociação lucrativa muito cedo ou, ao contrário, mantê-la até que a tendência mude.
• Tente recuperar seu dinheiro fazendo novas transações, contando com a sorte e a intuição.

Para evitar que esses erros levem à perda de capital, recomenda-se praticar em uma conta de demonstração gratuita com antecedência. Essa opção está disponível em várias bolsas, incluindo a Binance e a Currency.com.

Resumo

Um contrato de futuros é um instrumento financeiro derivativo que obriga as partes a fazer uma transação no futuro a uma taxa predeterminada. Inicialmente, esses contratos eram celebrados em relação a commodities e títulos. Em 2017, a Chicago Mercantile Exchange (CME) incluiu os futuros de bitcoin na lista de ativos negociados.

As negociações de derivativos têm várias vantagens:

• A oportunidade de capitalizar as cotações em queda.
• Alavancagem fornecida pela bolsa.
• A capacidade de proteger os riscos de outras transações.

Mas a negociação de derivativos é mais complicada para iniciantes. Os traders precisam entender a terminologia e estudar a especificação (características) de cada instrumento.

Perguntas frequentes