Jaka jest kapitalizacja rynkowa kryptowaluty?

Na co wpływa

Wartość całkowitej kapitalizacji kryptowaluty wpływa na zmienność kursu. Na wartość bitcoina trudniej jest wpłynąć. Aby to zrobić, trzeba go sprzedać (kupić) za miliony dolarów. Nowe altcoiny są bardziej zmienne i mogą zmienić cenę o 70%-80% lub więcej w krótkim okresie czasu. Duzi gracze używają tokenów o małej wartości rynkowej, kontrolując wystarczającą ilość całkowitej podaży, aby spowodować znaczące ruchy cen - pompy.

Wydajność wpływa również na rozpoznawalność aktywów. Kryptowaluty, które znajdują się w pierwszej dziesiątce rankingu, są częściej kupowane przez użytkowników (w tym nowicjuszy) i wspominane w mediach.

Dokładność

Wskaźnik ten uwzględnia walutę znajdującą się w obiegu. Może on jednak nie być wystarczająco dokładny. Na przykład utrata klucza prywatnego portfela powoduje nieodwracalną utratę koinsów, które teoretycznie są uważane za będące w obiegu, ale nigdy nie będą oferowane do sprzedaży na rynku.

Jest to przydatne narzędzie, ale niewystarczające, aby zorientować się w wartości kryptowaluty. Analiza płynności, wolumenów, oficjalnych dokumentów firm (projektów), zrozumienie celu altcoina są fundamentalne.

Całkowita kapitalizacja rynkowa

Jest to wskaźnik wartości całego rynku kryptowalut, czyli sumy wszystkich aktywów istniejących w przestrzeni cyfrowej. Od listopada 2021 r. na CoinMarketCap znajduje się ponad 14 tysięcy monet i tokenów, a ich łączna wartość wynosi $1,964 biliona. Liczba ta określa wzrost i siłę rynku kryptowalut.

Jak jest obliczany

Kapitalizacja kryptowaluty jest obliczana poprzez pomnożenie aktualnej ceny przez liczbę monet w obiegu. Oba parametry determinujące stale się zmieniają, zmienia się również wartość końcowa. Na przykład w trzecim tygodniu listopada wartość bitcoina wahała się od $65,2 tys. do $55,9 tys. Przy łącznej liczbie 18 880 275 monet BTC w obiegu, kapitalizacja w ciągu 7 dni wahała się między następującymi wartościami:

• Najwyższy - $65,200 x 18,880,275 = $1.231 biliona.
• Najniższa - $55,900 x 18,880,275 = $1.055 biliona.

Oznacza to, że w ciągu tygodnia kwota zablokowanych środków w BTC wzrosła o $176 miliardów.

Cena BTC zwiększa kapitalizację rynkową. Widać to w porównaniu do innych monet. Efirium z 118,44 milionami monet i ceną $4247 ma wycenę $503 miliardów.

Rozwodniona kapitalizacja rynkowa

Termin ten pochodzi z rynku akcji. Kapitał jest rozwadniany, gdy spółka emituje nowe akcje dla inwestorów i opcja posiadacze wykonują swoje prawo do ich zakupu. Większa liczba akcji w rękach wielu akcjonariuszy oznacza, że każdy z nich posiada mniejszy lub rozwodniony procent udziałów w spółce. Ponadto ich udział w zyskach spółki jest rozwodniony. Dzieje się tak, ponieważ całkowita liczba papierów wartościowych wzrasta, ale dochód netto (po opodatkowaniu) pozostaje taki sam i zmniejsza się w przeliczeniu na akcję zwykłą. Często powoduje to również zmniejszenie jej wartości.

Aby złagodzić te wady, kierownictwo firmy musi uważać, aby wykorzystać pieniądze pozyskane z nowej oferty akcji w celu zwiększenia przychodów firmy i dochodu netto, podnosząc w ten sposób cenę powyżej emisji.

Koncepcja ta jest również charakterystyczna dla waluty cyfrowej. Rozcieńczona kapitalizacja rynkowa to iloczyn bieżącej ceny aktywa i maksymalnej podaży monety, która może zostać w ogóle wyemitowana. Pomimo wahań cen, wskaźnik ten pomaga określić przewartościowanie lub niedowartościowanie.

Czynniki wpływające na kapitalizację kryptowalut

Aktywa cyfrowe zyskują na wartości w oparciu o wymagania użytkowników, niedobór lub użyteczność. Ponieważ większość kryptowalut na rynku jest emitowana przez prywatne firmy związane z blockchain, cena będzie również zależeć od skuteczności strategii marketingowej, wizerunku kadry kierowniczej i rentowności projektu, postrzeganej wartości.

Użyteczność. Aby uczynić walutę elektroniczną wartościową, należy zwiększyć jej użyteczność. Na przykład, nie można korzystać z platform Ethereum bez eteru. Moneta ta została zaprojektowana i dostosowana do przeprowadzania transakcji na blockchainie Ethereum. Dlatego jej wartość zależy od popytu na usługi platformy Ethereum. Inne czynniki, które określają wartość pod względem użyteczności, to wypłaty dywidend, sposoby wymiany w środowisku blockchain, prawa głosu itp.

Niedobór. Niedobór odnosi się do skończonej natury walut cyfrowych. Liczba bitcoinów jest ograniczona do 21 milionów. Ponieważ coraz więcej BTC jest wydobywanych i wprowadzanych do środowiska blockchain, popyt na nie rośnie. Ma to wpływ na cenę. Niektóre kryptowaluty wykorzystują mechanizm wypalania, który usuwa część podaży. Powoduje to zmniejszenie liczby monet i wzrost ich wartości.

Postrzegana wartość. Ogólna rentowność i postęp w zarządzaniu projektem to 2 ważne czynniki, które określają wartość waluty cyfrowej.

Akceptacja przez masy. Wartość kryptowaluty może dramatycznie wzrosnąć, jeśli duża liczba użytkowników zacznie ją powszechnie przyjmować. Ze względu na ograniczoną liczbę dostępnych jednostek kryptowaluty wzrasta popyt. W związku z tym ceny rosną. Ale jeśli monety zaczną być akceptowane jako środek wymiany w transakcjach, popyt wzrośnie jeszcze bardziej.

Koszty. Koszt wydobycia niektórych monet jest wysoki. Obejmuje to również koszty energii, które wpływają na ich cenę.

Regulamin. Wprowadzenie zasad i zakazów wpływa na cenę waluty cyfrowej.

Oprócz powyższych wskaźników należy wziąć pod uwagę, że duzi gracze i influencerzy mogą również wpływać na rynek.

Im więcej dużych firm inwestuje w kryptowaluty, tym trudniej będzie jednostkom wpływać na branżę.

Indeks dominacji bitcoinów

Jest to indeks, którego inwestorzy mogą użyć do szybkiego porównania bitcoina z resztą rynku monet cyfrowych. Indeks ten mierzy kapitalizację rynkową BTC i pozostałych kryptowalut.

Indeks został stworzony, aby pokazać, jak ważny jest bitcoin - pierwsza skalowalna waluta cyfrowa - w całej gospodarce kryptowalutowej.

Jeśli wartość altcoinów zacznie spadać, a bitcoin utrzyma wartość, może to oznaczać, że inwestorzy kupują BTC jako najbezpieczniejsze aktywa.

Indeks jest niedokładny z takich powodów:

• Nie uwzględnia on braku płynności wielu walut cyfrowych. Indeks oblicza jedynie wartość ostatniej zarejestrowanej ceny transakcyjnej altcoina i wykorzystuje ją w stosunku do bitcoinów
• Nowe aktywa są tworzone i uruchamiane na giełdach co tydzień, co osłabia dominację bitcoina na całym rynku. Indeks obejmuje wszystkie monety w ekosystemie kryptowalut, zmniejszając dominację BTC w miarę pojawiania się nowych projektów.

Monety deflacyjne

Jest to forma aktywów cyfrowych o zdeprecjonowanej podaży. Wartość jest określana przez jego ograniczoną podaż. Jest to charakterystyczne dla bitcoina.

Deflacyjne aktywa często mają stały maksymalny limit podaży wbudowany w ich kod, którego nie można zmienić.

Kontrastuje to z inflacyjnymi walutami cyfrowymi, które mogą, ale nie muszą, mieć wysokie limity podaży. Takie monety są podobne do tradycyjnych pieniędzy fiducjarnych, a wartość waluty spada w miarę jej emisji.

Oprócz ścisłych ograniczeń, niektóre waluty są deflacyjne ze względu na ich wysoką stopę spalania. Inni wybierają stałą stopę zniszczenia części opłaty transakcyjnej.

Alternatywnie, poszczególne fundusze lub organizacje blockchain mogą stosować schemat odkupu. W tym przypadku znaczna ilość kryptowaluty jest kupowana, a następnie wysyłana do martwego portfela. Monety te są wycofywane z obiegu.

Wykorzystanie w handlu

Strategia ważona kapitalizacją rynkową oznacza, że kupujący dokonuje proporcjonalnej inwestycji w każde aktywo w oparciu o całkowitą wartość. Jeśli weźmiemy całkowitą cenę rynkową bitcoina i etherium, a następnie obliczymy procentowy udział każdego cyfrowego aktywa w tej sumie, możemy uzyskać na przykład wartość odpowiednio 71% i 29%. Oznacza to, że jeśli ktoś miałby zainwestować $100 w 2 największe monety, warto byłoby zainwestować $71 w Bitcoin i $29 w Ethereum.

Teoretycznie można zastosować tę samą filozofię do wszystkich aktywów, które mają zostać zakupione. Kwota każdej monety jest obliczana proporcjonalnie do ich wartości rynkowej. Pozwala to inwestować w bezpieczniejsze aktywa.

Zasoby do przeglądania statystyk kapitalizacji monet

Najbardziej znane usługi online do przeglądania wskaźników finansowych to.

CoinMarketCap. Śledzi kryptowaluty w obiegu, ich popularność. Strona zawiera różne wskaźniki finansowe do wyceny aktywów. Ceny są obliczane na podstawie średniej ważonej wolumenu z różnych giełd.

Profinvestment. Na stronie można znaleźć kursy, oceny, wymienniki, wymiany i inne przydatne informacje. Dane są stale aktualizowane.

CoinChekup. Witryna zapewnia szczegółowe statystyki dotyczące każdej kryptowaluty, dynamiki kursów, opinii wiodących analityków. Dla wygody używane są filtry.

CryptoCompare. Usługa umożliwia monitorowanie transakcji, dynamiki monet, rentowności. Możesz przeglądać podstawowe dane.

CoinGecko. Strona ma wygodny interfejs i nawigację. Prezentowane są informacje na temat wszystkich kryptowalut.

Zasoby pomagają użytkownikom i inwestorom uzyskać w zwartej formie istotne informacje do podejmowania decyzji:

• Wykres zmiany ceny.
• Całkowita wartość.
• Podaż aktywów na rynku
• Oceny.
• Prognozy ekspertów i analityków branżowych.

Często zadawane pytania