Bármilyen összegre köthet üzleteket. A kezdők $100-$500-zal kezdenek. Ilyen tőkével nem számíthat szuperprofitra. Ha egy üzlet 10%-t hoz, a kereskedő csak $10-$50-et kap. Ha nincs lehetőség a kezdő tőke növelésére, a kriptovaluta margin kereskedés segít többet keresni. A tőzsdék pénzt kölcsönöznek, de ez negatív hatással van a kockázatokra.
Mi a margin kereskedés a kriptopénzben
Ez spekuláció a piacon, tőkeáttétellel. A felhasználó kölcsönvett pénzeszközökkel köt ügyletet, és csak egy részét adja biztosítékként.
Különböző tőkeáttételi formátumok állnak rendelkezésre:
- 1:3.
- 1:5.
- 1:10 és így tovább.
Ha az 1:3 opciót választja, akkor a befizetett összeg háromszorosával kereskedhet. Ez a formátum lehetővé teszi, hogy $1500-ért $500-ért kössön üzleteket, ami szerencse esetén pozitívan hat a bevételére.
A margin kereskedés már jóval a Bitcoin előtt megjelent. Ez az eszköz elérhető a deviza-, részvény- és egyéb tőzsdéken.
Különbségek a fiathoz képest
A tőkeáttétel elve minden eszköz esetében ugyanaz. Ha azonban a folyamatot a kockázat oldaláról vizsgáljuk, akkor a kriptovalutákkal való tranzakciók megkötése veszélyesebb.
5020 $
bónusz az új felhasználóknak!
A ByBit kényelmes és biztonságos feltételeket biztosít a kriptopénz kereskedéshez, alacsony jutalékokat, magas szintű likviditást és modern eszközöket kínál a piacelemzéshez. Támogatja az azonnali és a tőkeáttételes kereskedést, és intuitív felülettel és oktatóanyagokkal segíti a kezdőket és a profi kereskedőket.
Keress 100 $ bónuszt
új felhasználóknak!
A legnagyobb kriptotőzsde, ahol gyorsan és biztonságosan elindulhat a kriptovaluták világában. A platform több száz népszerű eszközt, alacsony jutalékokat és fejlett eszközöket kínál a kereskedéshez és befektetéshez. Az egyszerű regisztráció, a tranzakciók nagy sebessége és a pénzeszközök megbízható védelme teszi a Binance-t nagyszerű választássá bármilyen szintű kereskedők számára!
Az USD és az EUR közötti árfolyam napközben általában néhány ponttal változik. A 1% ingadozásai ritkán figyelhetők meg, de máris izgalmat okoznak a forex kereskedők körében.
A Bitcoin és az Ethereum árfolyama sokkal gyakrabban és erőteljesebben változik. A kriptopénzek árréskereskedelméhez fontos, hogy megtippeljük az árfolyamok irányát.
Ha a felhasználó számol az arány növekedésével, és megnyitja a hosszú nagy tőkeáttétellel gyorsan elveszítheti a tőkéjét a csökkenő árak miatt.
Alapfogalmak és kifejezések
A tőkeáttétel használata előtt ajánlott megtanulni, hogyan kell befektetni az eszközökbe az azonnali piacon. Amikor egy kezdő megismerkedik a megrendelések és talál magának egy nyereséges stratégiát, akkor áttérhet a margin tradingre.
A kezdők új terminológiával fognak találkozni:
- Felszámolás - egy pozíció kényszerű lezárása, amikor az ár az előrejelzéssel ellentétes irányba megy. Így a margin nem lesz elegendő a veszteségek fedezésére. Például, ha 1:10 tőkeáttétellel köt üzletet, akkor amikor az árfolyam 9-10%-vel csökken, a kereskedési helynek erőszakkal kell lezárnia a pozíciót.
- Afedezetkiegészítési felhívás egy olyan értesítés, amely a likvidálási szint közeledtéről tájékoztat. Tegyük fel, hogy az árfolyam nem 10%-tel, hanem 7%-tel csökkent. A felhasználó növelheti a biztosíték összegét, hogy a likvidálás később következzen be, vagy részben csökkentheti a pozíciót. Leggyakrabban a margin call-t 1,3-30% szintre állítják be.
- Margin szint - megmutatja, hogy mennyi pénzeszköz áll rendelkezésre az új kereskedésekhez. Ha az érték elérte a 0-10% értéket, a kereskedő már nem tud új pozíciókat nyitni. A paraméter kiszámítása a következő képlettel történik: az eszközök összértéke / a felvett pénzeszközök összege + kamatláb.
- Rendelési margó - a nyitott pozíció fenntartásához szükséges összeg.
- Stop Loss - függő megbízás, amely automatikusan lezárja a tranzakciót, ha a beállított veszteségszintet elérte. Nem minden tőzsdén érhető el. A stop loss szintje nem a likvidálás alatt van beállítva.
- Vegye a profit - függőben lévő megbízás a pozíció lezárására, amikor a profit elérte a nyereséget. Ez a megbízás szintén nem minden tőzsdén érhető el.
Kereskedelmi jellemzők
A tőkeáttétel használatakor 2 módja van a pénzkeresésnek - emelkedő és csökkenő piacokon. Ahhoz, hogy megértsük az összes árnyalatot, elég, ha példákat veszünk figyelembe a hosszú és a rövid pozíciók.
Az emelkedő piacon
A kriptovalutákat bullish trend jellemzi. A legtöbb résztvevő a kulcsfontosságú eszközök fokozatos növekedésére számít. Tegyük fel, hogy egy felhasználó 1 BTC-t szeretne vásárolni 1:5 tőkeáttétellel, $60,000-es árfolyamon.
A biztosíték nyújtásához $12,000 összeg elegendő. De lehetőség van több pénzeszköz felhasználására is. Növekedés esetén a kereskedő bármely alkalmas pillanatban önállóan lezárja a tranzakciót.
Ezt követően a fedezet és a nyereség összege a számlán marad. A tőzsde a tranzakcióért és a hitelalapok felhasználásáért jutalékot vesz fel.
Ha a BTC árfolyama $51,000-re esik, a kereskedő margin call-t kap. Csökkentheti a pozíciót, növelheti a biztosíték összegét, vagy nem tehet semmit. Ha az árfolyam $49,000-re esik, a tőzsde felszámolja a kereskedést. A felhasználónak körülbelül $1,000 marad a számláján.
Eső piacon
Bármely eszköz shortolható - lefelé játszva. Tegyük fel, hogy egy felhasználó 1 BTC-t kölcsönöz 1:3 tőkeáttétellel, és $60,000-es árfolyamon adja el. Biztosítékként $20,000 értékű összeget adnak.
A Bitcoin 50 000-re esett. A kereskedő lezárja a kereskedést - $10,000-et hozott, jutalékok levonása nélkül. A teljes egyenleg most 30 000.
Azonban az árrésen kereskedő kriptovaluta árfolyama a cserénél feljebb mehet. Ha a BTC ára $73,300-ra emelkedik, a kereskedő margin call-t kap. A likvidálás a 78.000-es értékhatárnál fog bekövetkezni. Ezt követően $2000 marad a felhasználó számláján a jutalékok levonása nélkül.
Kereskedelmi szabályok
A tőkeáttétel magas kockázatú eszköz. Kezdőknek nem ajánlott a használata. Ha egy kereskedő vállalja a kockázatot, néhány egyszerű szabályt kell követnie.
Margin Call
Ha az árfolyamok rossz irányba mentek, a felhasználó nagyon hamar értesítést kap a lehetséges felszámolásról. A margin call esetén a kereskedőnek nem kell lépéseket tennie. De több lehetősége van a kockázatkezelésre:
- Növelje a biztosíték összegét. A befizetés növelésével a felhasználó visszaveti a likviditási szintet. Ezzel együtt a margin call marker is elmozdul.
- Csökkentse a pozíciót. Ha a kereskedőnek nincs szabad tőkéje, lehetőség van az ügylet részleges lezárására. A pénzeszközök egy részét elveszíti, de arányosan a biztosíték összege a fennmaradó eszközökhöz képest nőni fog.
- Ne csinálj semmit. A margin call után megfordulásra kerülhet sor. Ebben az esetben a felhasználó nem veszít semmit, és végül a plusz oldalra kerül. Ha az árfolyam tovább mozog, a pozíciót likvidálni kell. Így a kereskedő elveszíti a biztosíték összegének nagy részét.
A Margin Call elnevezés az Egyesült Államokban jelent meg, amikor a brókerek telefonon felvették a kapcsolatot a befektetőkkel, figyelmeztettek a lehetséges pozíciófelszámolásra, és felajánlották a letét növelését. Ma már az értesítések postai úton vagy a terminál. A piaci helyzet olyan gyorsan változik, hogy nincs idő a hívásokra.
Stop-loss
Hasznos eszköz a kockázatkezelésben, amikor kriptovalutával kereskedik marginon. A kereskedő önállóan állítja be a megengedett veszteségek összegét. Tegyük fel, hogy a felhasználó $70,000-es árfolyamon vásárolt BTC-t 1:5 tőkeáttétellel és 14,000-es fedezeti összeggel.
Az ügylet lezárásakor a stop loss $68,000-nél van beállítva. Ha az eszköz ára a megadott értékre esik, a pozíció automatikusan lezárul. A kereskedő csak $2000-et veszít jutalék nélkül.
Vegye ki a nyereséget
Ez az eszköz a profitszerzésre szolgál. Ha BTC-t vásárol $70,000-ért, a take profitot az $75,000-es szinten állítja be. Amikor az árfolyamok elérik ezt az értéket, a megbízás lezárul, és a felhasználó $5000 nyereséget kap.
A stop loss és a take profit nem kötelező eszközök. A tapasztalt kereskedők azonban inkább ilyen megbízásokat használnak a kockázatkezeléshez.
Kriptovaluta árfolyamváltozások
A digitális eszközök a volatilitás szintjében különböznek a részvényektől és a fiat pénzektől. Még a nagy érmék, mint például a BTC vagy az ETH is 5-10%-tel esnek vagy emelkednek egy nap alatt. Ez növeli a kockázatokat a kriptopénzek tőkeáttétellel történő kereskedésekor.
Az árfolyam minimálisan megérintheti a likvidációs szintet, majd az ellenkező irányba mehet. Az időt azonban már nem lehet visszaforgatni, ahogyan a pénzt sem.
A kereskedők több mint $2 milliárdot veszítettek 2021. március végén. Majd miután a BTC árfolyama $51,5 ezerre esett, 282 ezer felhasználó pozícióit likvidálták. Ha margin nélkül kereskedtek volna az azonnali piacon, akkor őszre már pluszban lettek volna - októberben a BTC áttörte az $66 ezres határt.
Lehetséges kockázatok
A kölcsönök lehetővé teszik a likviditás pumpálását. Egyrészt nő a tranzakciók volumene, de ezzel együtt nő a volatilitás is. Ilyen helyzetben a kereskedő kockázatot vállal. Mivel a tőzsde tőkét takarít meg a pozíció felszámolása és a hitelforrások felhasználásáért járó jutalék miatt. A margin kereskedés negatív következményekkel jár:
- A tőke teljes elvesztése. Ha az azonnali piacon kereskedik, a felhasználó a pénzeszközök egy részét elveszíti, amikor esik. A kölcsön miatt lehetőség van arra, hogy a teljes betétet a tőzsdei tartozás visszafizetésére adja.
- A volatilitás növekedése. A legtöbb kereskedő inkább vágyakozik, így a lehívás esetén láncreakció lép fel. A pozíciókat egymás után zárják, ami az árfolyam további csökkenését okozza.
Példa a margin kereskedésre
Számos nagyobb tőzsde kínál tőkeáttételt a kereskedésekhez. A Binance-on mindenki kihasználhatja ezt az ajánlatot. Ehhez a következőkre van szükség:
- Hozzon létre egy fiókot a hivatalos weboldalon.
- Tegyen befizetést.
- Nyisson egy marginszámlát, és utaljon rá pénzt. Ebben a szakaszban a felhasználó emellett elfogadja a csere szabályait.
- Válassza a "Kereskedés" - "Margin" menüpontot.
- Végezzen egy tesztet. 12 kérdésre kell válaszolni.
- Vegye fel a szükséges összeget.
- Zárja le az üzletet.
A legjobb tőzsdék a margin kereskedés támogatásával
A nagy platformok érdekeltek abban, hogy hiteleket nyújtsanak az üzletkötéshez. Ennek köszönhetően növelik a likviditást és kamatot keresnek.
| Név | A nyitás éve | Párok száma | A | Fiat támogatás |
|---|---|---|---|---|
| Binance | 2017 | 1495 | х10 | + |
| KuCoin | 2017 | 1205 | x10 | + |
| AscendEX | 2018 | 286 | x25 | + |
| Huobi | 2013 | 976 | x3 | + |
| Currency.com | 2019 | 337 | x100 | + |
Binance
A tőzsde 2017 óta működik. Alapítója Changpeng Zhao. A Binance szinte azonnal számos független értékelés első helyére tört be. A napi tranzakciós volument tekintve 2021 októberétől a legnagyobb tőzsde.
A platformot a kedvező kereskedési feltételeknek köszönhetően népszerűsítették - egy tranzakcióból a Binance 0,1%-t vesz igénybe. A felhasználóknak 50% kedvezményt kínálnak, ha a jutalékot BNB koinokban fizetik.
Többek között:
- Lehetőségek a számla biztonságának javítására: kétfaktoros hitelesítés, fehér lista a visszavonásra alkalmas címekről és így tovább.
- Kereskedési párok nagy választéka.
- További eszközök a kereséshez: bányászat, ajánlóprogram, betétek és még sok más.
KuCoin
A kereskedési platform fejlesztése 2013-ban kezdődött. Eleinte a hongkongi joghatóság alá tartozott. Később azonban a fő irodát a Seychelle-szigeteken jegyezték be. A hivatalos indításra 2017-ben került sor.
Most magabiztosan magas pozíciókat foglal el a kereskedési volumen tekintetében. A KuCoin biztonságos pénzváltást biztosít. 2020-ban az oldal szervereit feltörték. De a tőzsdének sikerült visszaadnia az ellopott pénz nagy részét. A KuCoin rendelkezik egy biztosítási alappal az ilyen esetekre.
2021 harmadik negyedévében a csere népszerűsége gyorsan nőtt. Ebben az időszakban a napi kereskedési volumen 720%-tal nőtt. A kereskedők gyakrabban kezdték használni a robotokat - a mutató 49%-vel nőtt.
AscendEX.
A csere 2018-ban jelent meg. Wall Street-i befektetők és kereskedők alapították. A kriptovalutákat az átláthatóságuk és hatékonyságuk miatt választották.
Kezdetben a platform neve BitMax volt, de a 2021-es márkanévváltás után AscendEX lett belőle. A központi iroda Szingapúrban van bejegyezve - a helyi törvényhozás hűséges a digitális eszközökhöz.
Az AscendEX kereskedési platform saját token. Lehetővé teszi, hogy növelje a felhasználó státuszát, kedvezményt kapjon a jutalékból és egyéb előnyöket biztosít.
Huobi
A Huobi egy másik jelentős kínai piactér. Működését 2013-ban kezdte meg. Kezdetben a regisztráció csak a helyi lakosság számára volt nyitott.
4 év elteltével a Huobi belépett a globális piacra. A felület 12 nyelven, köztük oroszul is elérhető. A platform biztosítja a gyors és biztonságos tranzakciókhoz szükséges eszközkészletet.
Currency.com.
A kereskedési platform 2019-ben kezdte meg működését. Nemcsak kriptovaluta, hanem más eszközök, például részvények, arany és mások vásárlását is kínálja.
A központi iroda Fehéroroszországban található - a kormány törvényi szinten legalizálta a digitális eszközöket. A Currency.com maximálisan x100-as tőkeáttételt biztosít. Az ajánlat kihasználásához a kereskedőknek mindenképpen aktiválniuk kell a stop-loss opciót a tőkeveszteség elkerülése érdekében.
Hogyan válasszuk ki a legjobb cserét
Összesen több mint 600 kereskedési platform van a piacon. A tőzsde keresésekor figyeljen számos paraméterre:
- Fiat-támogatás. Ha az oldal USD-ben kínál be- és kifizetést, az megkönnyíti a kriptovaluta vásárlását. Ellenkező esetben a kereskedőnek harmadik fél szolgáltatásait kell igénybe vennie ahhoz, hogy először digitális eszközt vásároljon, majd feltöltse a számláját.
- Hírnév. A regisztráció előtt meg kell ismerkednie a többi felhasználó véleményével. Minél több kereskedő bízik a platformban, annál jobb.
- Szabályozás. A tőzsde központi irodájának olyan ország joghatósága alá kell tartoznia, amely hűséges a kriptovalutákhoz. Ha a helyi hatóságok megtiltják a digitális eszközök cseréjét, az a befektetők számláinak zárolásához vezet.
- Kereskedési volumen. Minél nagyobb a likviditás a tőzsdén, annál gyorsabban jönnek létre a nagy összegű tranzakciók. Ne csak a teljes mutatót vegye figyelembe, hanem az egyes párok adatait is.
- Interfész. Nem minden webhely nyújt tájékoztatást orosz nyelven. A kezdőknek nehézséget okozhat az első üzletek megkötése.
- Az érmék száma. A nagy tőzsdék nem csak bitcoin, hanem ritkább tokenek kereskedelmét is lehetővé teszik. Ezek volatilitása és növekedési potenciálja néha nagyobb, mint az első kriptopénzé.
A tőkeáttételes kereskedés előnyei és hátrányai
Amikor a spot és a margin piac között választ, figyeljen az előnyökre és a hátrányokra. Ez segíteni fogja a kereskedőt a döntés meghozatalában.
| Előnyök | Hátrányok |
|---|---|
| A potenciális nyereség növekedése | A tőke teljes elvesztésének kockázata |
| Lehetőség a lefelé való játékra és az árfolyamcsökkenésen való pénzkeresésre | További jutalék fizetése a hitelalapok felhasználásáért |
Tippek a kereskedők számára a kockázatok minimalizálására
A tőkeáttétellel történő kriptovaluta-kereskedelmet általában több sikeres kereskedés után gondolják át. Az agy azonnal bekapcsol és számolja az elvesztett nyereséget. A vágy, hogy a tranzakcióból származó jövedelmet tízszeresére növeljük, átveszi a józan ész felett. A kereskedő margin számlát nyit.
Néhány hét múlva az új Mercedesről szőtt álmok gyorsan elpárolognak, és a számla egyenlege nullát mutat. Néhány tipp segít elkerülni a csődöt a tőkeáttétellel történő kriptopénz kereskedés során. A kezdők számára fontosabb a tőke megőrzése és a különböző stratégiák használatának megtanulása.
Ne kezdje a kereskedést nagy tétekkel
A kereskedőket egy ki nem mondott szabály vezérli. A nagy tőkeáttétel kis betéthez, a kis tőkeáttétel nagy betéthez. Ha $500 összeggel kereskedik, akkor 1:10-es fedezetet használhat. És $10.000 esetén jobb, ha az 1:3 vagy 1:5 arányt részesítjük előnyben.
A kereskedőknek nem szabad minden megtakarításukat digitális eszközökbe fektetniük. Ésszerű 10-25% szabad tőkét allokálni.
Ne hagyja figyelmen kívül a híreket
A kriptopénzpiacon rendszeresen történnek fontos események. Ezek több kategóriába sorolhatók:
- Szabályozás. Az országok hivatalos nyilatkozatokat tesznek és törvényeket fogadnak el a digitális eszközökről. Ha egy nagyobb állam betiltja a kriptovalutával való műveleteket, az mindig negatív hatással van az árfolyamokra.
- Véleményvezérek. A tudósok, hírességek és bloggerek különböző mértékben érdeklődnek a bitcoin és más érmék iránt. Nyilatkozataik befolyásolják a közönséget. Egy híres személyiség gyorsan népszerűsíthet egy kriptopénzt a TOP-on. Nemrég egy Twitter-felhasználó megkérdezte Ilon Muskot a SHIBA INU tokenek számáról. Amikor a vállalkozó azt válaszolta, hogy egyetlen érmét sem tart, az eszköz árfolyama 20%-tal zuhant.
- Pénzügyek. A befektetők kriptopénzbe való befektetési hajlandóságát különböző mutatók befolyásolják: az ország inflációs rátája, a többi piac helyzete és így tovább.
Stop veszteségek beállítása
Számos tőzsde köteles ilyen opciókat használni, amikor nagy tőkeáttétellel kötnek ügyleteket. Ennek köszönhetően a lehetséges veszteségek korlátozottak. A kereskedő előre meghatározza, hogy kudarc esetén mennyit fog veszíteni.
Fix profit
Egy személy nem tudja éjjel-nappal figyelemmel kísérni a grafikonokat. A nyereséges pozíciók lezárásához ezt nem kell megtenni. A take profit eszközzel rögzíteni lehet a bevétel egy bizonyos százalékát, amikor az árfolyamok megérintik a beállított értéket.
Kockázatkezelés
A kriptovaluták volatilitása túl magas, ezért nem ajánlott 1:5 feletti tőkeáttételt használni. Ha 1:100-as fedezettel köt üzletet, a kriptopénzek piacán a nagy ingadozások miatt azonnal bekövetkezhet a likvidáció. Az ilyen tőkeáttétel a kemény valuták, például az USD és az EUR kereskedésére alkalmas. Ezen eszközök árfolyama ritkán változik 1% vagy annál nagyobb mértékben a nap folyamán.
Következtetés
A margin kereskedés inkább ellenség a kezdők számára, mint mentőöv a piacon. Az ilyen eszközök használata a stratégiák több éves sikeres alkalmazása után ajánlott az azonnali tőzsdén. Amikor a kereskedő bizalmat nyer a saját előrejelzéseiben, lehetséges a kockázatvállalás és a potenciális nyereség növelése.
Gyakran ismételt kérdések
✅ Kell-e hitelesítettnek lennem ahhoz, hogy kriptopénzzel kereskedjek tőkeáttétellel?
A személyes azonosítás egyes tőzsdéken nem kötelező. Ha a kereskedő megerősíti a személyes adatokat, a tőkeáttétel és a tranzakciós limitek nagysága növelhető.
❔ Mi a különbség a keresztmarzs és az izolált árrés között?
Az első esetben a felhasználó szabadon cserélheti az eszközt más érmékre, a második esetben pedig a felhasználó egy páron belül kereskedik.
💵 Mekkora a minimálisan szükséges biztosíték összege?
Ezt a tőzsde szabályai határozzák meg. Például a Binance-on $10 elég a fedezethez.
📉 Mehetek mínuszba?
A tőzsde felszámolja a pozíciót, mielőtt a veszteség összege meghaladná a biztosítékot.
⛔ A számla blokkolódik a sikertelen tőkeáttételes kereskedések miatt?
Nem, mivel a felszámolás lehetővé teszi a tőzsde számára a veszteségek elkerülését. A platform mindig biztosít fedezeti számlát bármilyen biztosíték ellenében.
Hiba van a szövegben? Jelölje ki az egérrel, és nyomja meg a Ctrl + Írja be a címet.
Szerző: Saifedean Ammous, a kriptovaluta közgazdaságtan szakértője.
Hungarian 
English (United States) 
English (UK) 
Arabic 
Bulgarian 
Greek 
Danish 
Indonesian 
Spanish 
Italian 
Chinese 
Korean 
Latvian 
Lithuanian 
German 
Dutch 
Norwegian 
Polish 
Portuguese (Portugal) 
Portuguese (Brazil) 
Romanian 
Slovak 
Slovenian 
Turkish 
Ukrainian 
Finnish 
French 
Czech 
Swedish 
Estonian 
Japanese