Kuidas osta Bitcoin ja muud krüptovaluuta futuurid börsil

Kes neid kasutab

Tuletisinstrumentide peamine eesmärk on kaitsta tehinguosalisi suurenenud volatiilsusega (intressimäära kõikumisega) seotud riskide eest. Hetketuru tehingute puhul (kohese tarne tingimustel) võib ostja kaotada raha noteeringute järsu kokkuvarisemise tõttu. Futuurid aitavad tasandada lühiajalisi hinnakõikumisi.

Teine võimalus tuletisinstrumentide kasutamiseks on teenida raha alusvara kursi langusest. Kui kaupleja eeldab, et noteeringud langevad, müüb ta futuurid, saades vastaspoolelt kindla rahasumma. Kui prognoos on täpne, langeb vara hind lepingu täitmise kuupäevaks. Sel hetkel ostab kaupleja lepingus määratud väärtpaberid või valuutad madalama hinnaga ja kannab need üle tehingu teisele osapoolele, säilitades esialgse ja lõpliku väärtuse vahe.

Lepingute liigid

Sõltuvalt alusvarast võib futuurid jagada järgmistesse kategooriatesse:

• Kaubad (kaubad). See nimekiri sisaldab kulla, nafta, teravilja ja muude kaupade tarnelepinguid.
• Varud. Selliste lepingute alusvaraks on ettevõtete väärtpaberid.
• Indekslepingud. Aluseks on mitmest väärtpaberist koosnev korv. Kõige levinumad aktsiaindeksid on S&P 500 ja DAX 30.
• Valuuta. Tehingu tingimuste kohaselt saab ostja müüjalt fiatraha või tasu, kui vara kurss on muutunud soovitud suunas.
• Krüptovaluuta futuurid. Nende lepingute kasumlikkus sõltub žetoonide, müntide või nende indeksite hinnamuutustest.

Teine kriteerium, mille alusel saab tuletisinstrumente jagada mitmeks tüübiks, on tingimused ja arvelduskord. Aktsia- ja valuutabörsil on selliseid lepinguliike:

• Tähtaeg. Need on sõlmitud nädalaks, kuuks, kvartaliks või aastaks. Tähtaeg on lepingus kindlaks määratud. Sellel kuupäeval teevad pooled arvelduse, mis põhineb alusvara jooksval hinnal.
• Määratlemata. Ei ole aegumiskuupäeva. Tuletisinstrumendi omanik võib selle igal ajal teisele kauplejale müüa.
• Saavutatav. Pärast tähtaja lõppemist saab ostja lepingus määratletud alusvara.
• Arveldamine. Ei näe ette kaupade või valuuta tarnimist. Poolte vahel toimub ainult rahaline arveldus.
• Käändumine. Kasum või kahjum arvutatakse baasvaluutas. Näiteks kui kaupleja ostis BTC futuuri, saab ta kasumi bitcoinides, mitte USDT-s või Ameerika dollarites.

Riskid

Iga spekulatiivse kauplemise meetod võib põhjustada kahjumit. Ei ole olemas täiuslikke turuanalüüsi strateegiaid. Kui alusvara kurss muutub vastupidises suunas, kaotab kaupleja raha. Peale selle on tuletisinstrumentidega kauplemisel lisariskid:

• Positsiooni sunnitud sulgemine marginaali puudumise tõttu. Tehinguid tuletisinstrumentidega tehakse sageli finantsvõimendusega (finantsvõimendus). Börs annab kauplejale laenu, mida saab kasutada kauplemisel. Kui aga hoiuse tagatissumma ei ole piisav, sulgeb platvorm sunniviisiliselt kõik kliendi positsioonid.
• Kapitali kaotus, mis tuleneb noteeringute järsust tõusust või langusest. Võimendus võimaldab teil osta vara mitte ainult isikliku, vaid ka laenatud rahaga. See aitab suurendada kasumit. Kuid kui kaupleja tegi vale prognoosi, ületab marginaalkaubandusest tulenev kahjum tavaliste hetketehingute kahjumit. Näiteks kui klient kasutab x100 finantsvõimendust, siis tema hoius põletatakse noteeringute tõusu või languse tõttu ainult 1% võrra.

Futuuride mõju krüptoturule

Tuletistehinguid kasutavad sageli suured investorid, fondid ja ettevõtted. Seda tüüpi lepingut kasutatakse riskide maandamiseks. Investeerimisfondid võivad osta Bitcoini futuurid, et maandada oma investeeringuid kulda, väärtpaberitesse või fiatraha. Tuletisinstrumentide tekkimine on suurendanud huvi digitaalse valuuta vastu suuremate osalejate seas.

Samal ajal võivad tuletislepingud mõjutada negatiivselt alusvara hinda. Ekspertide sõnul oli Bitcoini kursi pikaajalise kokkuvarisemise üheks põhjuseks 2017. aastal Bitcoini futuuride tekkimine. Kauplejad said võimaluse krüptoraha lühikeseks müüa ja turul algas paanika. Selle tulemusena langes BTC kurss 2018. aasta lõpuks umbes $3200-ni.

Kauplemise plussid ja miinused

Tuletisinstrumentidega tehtavate tehingute peamine eelis on võimalus teenida mitte ainult kasvul, vaid ka hinnapakkumiste langusel. Kuid kauplemine krüptovaluuta futuuridega toob kaupleja jaoks kaasa täiendavaid riske.

Bitcoini futuurid

Krüptoraha tuletisinstrumendid on lepingud žetoonide ja müntide tulevase hinna kohta. Bitcoini futuurid on seotud BTC vahetuskursiga Ameerika dollari või stabiilse mündi (USDT, USDC) suhtes. Seda tüüpi lepingud on saadaval nii klassikalistel kui ka krüptovaluutabörsidel.

Kui nad käivitati

Esimesed Bitcoini tuletislepingud ilmusid 2016. aastal krüptovahetuses Deribit. Kuid selline tegevus toimus ilma regulatiivse heakskiiduta. Deribit on registreeritud Panamas, mis on lojaalsete õigusaktidega riik. Samal ajal keelasid Ameerika Ühendriikide, Jaapani ja Kanada ametiasutused oma kodanikele selle platvormi kaudu kauplemise.

Juriidilised tehingud tuletisinstrumentidega algasid 2017. aasta detsembris. CME Bitcoini futuurid said esimeseks Bitcoini lepinguks, mille USA regulaator on heaks kiitnud. Selle instrumendiga kaubeldakse Chicago Mercantile Exchange'il, mis meelitab turule mitte ainult krüptokauplejaid, vaid ka institutsionaalseid investoreid.

Venemaal jõustus 1. jaanuaril 2021 seadus, mis reguleerib digitaalset raha. Kuid hoolimata krüptoraha tehingute legaliseerimisest ei ole Moskva börs veel avanud juurdepääsu bitcoini futuuridega kauplemisele.

Kuidas alustada kauplemist BTC futuuridega

Tuletisinstrumendiga finantslepingutega raha teenimiseks peaksite tegema järgmised toimingud:

1. Valige kauplemisplatvorm.
2. Looge konto ja läbige kontrollimine (isikusamasuse kontrollimine).
3. Tehke sissemakse.
4. Leidke huvipakkuv leping ja täitke tellimisvorm(taotlus osta bitcoin-futuurid).

Vahetuse valimine

Detsembris 2021, CryptoProGuide.com reastas 571 kauplemisplatvormid. Enamik krüptovahetusi keskendub hetketehingutele, kuid paljudel on juurdepääs ka tuletisinstrumentide turule. Uustulnukatel võib olla raske valida parimat platvormi. Krüptovahetuse hindamisel on soovitatav uurida platvormide omadusi.

Kauplemistingimused

Bitcoin-futuuridega tehtavate tehingute finantstulemust mõjutavad krüptovahetuse poolt määratud komisjonitasud ja tasud. Tavaliselt peab kasutaja maksma:

• Raha hoiustamine kontole
• Tehingutasud
• Finantsvõimenduse tasud
• Väljaastumistasud.

Mida suuremad on tasud, seda raskem on kasumlikku kauplemist korraldada. Seetõttu on soovitatav enne konto loomist krüptobörsil tutvuda kasutajakokkuleppe ja muude jaotistega. Lisaks saate kulusid vähendada sellistel viisidel:

• Valige uute klientide jaoks boonuseid pakkuv vahetus.
• Leidke ettevõte, mis väljastab sisemisi (teenuse) sümboleid. Tavaliselt saavad selle krüptoraha omanikud kauplemisoperatsioonidelt allahindlust.
• Kontrollige tugimeeskonnalt, kas kõige aktiivsematele klientidele on olemas püsikliendiprogramm.

Konto registreerimine ja kontrollimine

Pärast platvormi valimist peate looma konto. Tavaliselt asub registreerimisnupp kõigil saidi lehekülgedel, sealhulgas pealehel. Konto registreerimiseks on tavaliselt vaja sisestada e-posti aadress, parool ja telefoninumber. Pärast seda peab kasutaja tegema selliseid toiminguid:

1. Kinnitage e-kiri. Kinnituskood saadetakse platvormilt e-kirjaga.
2. Kinnitage telefoninumber. Selleks saadab krüptovahetus SMS-sõnumi või teeb kõne.
3. Täitke registreerimisvorm. Paljudel saitidel tuleb teil märkida oma eesnimi, perekonnanimi, elukohariik ja sünniaeg.
4. Kinnitage nõusolekut teenuse eeskirjadega.
5. Läbipääsukontroll. Reguleerivad asutused nõuavad krüptovahetustelt KYC (kasutaja tuvastamine) ja AML (raha päritolu õiguspärasuse kontrollimine) menetlusi. Kõige tavalisem kontrollimisviis on uue kliendi passi skaneerimise või fotode uurimine. Mõnel börsil on rangemad kontrollimenetlused, mis nõuavad videosalvestust.
6. Kohandage kontot. Enamik teenuseid ei luba klientidel kaubelda ilma kahefaktorilise autentimise aktiveerimiseta. Isegi kui see turvameede ei ole nõutav, on selle ühendamine vajalik, et kaitsta häkkimise eest.
7. Hoiustage fiat- või krüptovarasid. 2021. aastal on enamikul platvormidel deebet-/krediitkaartide või pangaülekannete süsteemidega tehtavad tehingud lubatud ainult pärast kontrollimist. Krüptoraha sissemakseid võivad mõnikord teha ka anonüümsed kliendid.

Futuuribilansi täiendamine

Sõltuvalt vahetuse spetsialiseerumisest võib isiklikus profiilis olla mitu sisekontot. Enamikul platvormidel kantakse hoius vaikimisi kontole hetkekaubanduse jaoks. Sellisel juhul peab klient:

1. Tehke sissemakse (fiat- või krüptovaluutas).
2. Veenduge, et raha kantakse saldole.
3. Isiklikus kabinetis leiate menüü, mille kaudu saate žetoonide ja müntide hoiustamise kontole kanda futuuridega kauplemiseks.
4. Saatke raha vastavale allkontole.

Futuurilepingu seaded

Tuletisinstrumendikaubanduse seaded erinevad hetkekaubanduse seadetest. Alustavad kauplejad peaksid mõistma selliste terminite tähendust nagu:

• Kehtivusaeg
• Esialgne ja ülalpidamisvaru
• Lepingu suurus
• Maksimaalne võimendus
• Rahastamise määr.

Krüptovaluutabörsil olevatel futuuridel võivad olla muud parameetrid. Näiteks on erinevatel platvormidel erinevad eeskirjad kahjumlike positsioonide sulgemiseks. Mõnel juhul nullib sellise kaupleja saldo, teistel - võib muutuda negatiivseks.

Sümbol või märgusõna

Tuletisinstrumendid on seotud alusvara hinnaga. Tavaliselt sisaldab futuuride nimetus alusvara markerit ja selle liiki tähistavat eesliidet. Näiteks Binance'i börsil on avatud bitcoini lepingutele määratud sümbol BTCUSDT. See tähendab, et instrumendi tootlus arvutatakse BTC/USDT kauplemispaari vahetuskursi alusel.

Tikkude suurus

Traditsioonilises ja krüptovaluutaga kauplemises on olemas mõiste "pip". See on minimaalne väärtus, mille võrra võivad noteeringud terminalis muutuda. Bitcoini futuuride puhul on asjakohasem parameeter tikkide suurus. See on lepingu hinna muutumise minimaalne samm. Mida suurem on tick size, seda tugevamalt mõjutab noteeringute dünaamika kaupleja tasakaalu.

Ostulepingute minimaalne arv

Detsembris 2021 oli ühe bitcoini hind umbes $48,000. Alustavatel krüptokaubitsejatel ei ole alati piisavalt raha terve mündi ostmiseks. Kuid tuletislepingute minimaalne maht erineb börsiti. Eelkõige saavad kauplejad CME-l tellida alates 5 BTC-st ning väiksematel krüptoplatvormidel on võimalik teha tehinguid kümnendike ja isegi sajandikmüntidega.

Enne tehingu sõlmimist on oluline kontrollida lepingu spetsifikatsiooni. See kehtib eriti finantsvõimendust pakkuvate börside puhul. Kui tehing on liiga suur, riskib kaupleja, et ta kaotab hoiuse kiiresti.

Kehtivusaeg

Tavalistel bitcoin-futuuridel on lepingu lõpptähtaeg. Sel päeval toimub tehingu osapoolte vaheline arveldus:

• Tarnefutuurid hõlmavad müntide või žetoonide üleandmist ostjale.
• Arvelduslepingud täidetakse alusvara alg- ja lõpphinna kooskõlastamise teel. Lõplik finantstulemus kantakse kliendi kontole. Kui kaupleja prognoos on õige, saab ta kasumit ja tema hoius kasvab. Vastupidisel juhul fikseeritakse kahjum.

Avatud tähtajaga tuletisinstrumentidel ei ole lõpptähtaega. Kaupleja võib tehingu igal ajal tühistada. Kuid arveldus bitcoin-futuuride omanikuga toimub jooksva turuhinnaga.

Maksimaalne võimendus

Paljud börsid pakuvad klientidele laenatud raha. Seda kapitali saab lisada oma kapitalile ja kasutada lepingute kindlustamiseks. Finantsvõimendus on kaupleja isiklike vahendite suhe kogu kontojäägisse. Näiteks kui kasutaja hoiustab 1 BTC ja ostab krüptovarasid, mille hind on võrdne 10 bitcoiniga, võime öelda, et ta kaupleb finantsvõimendusega x10.

Maksimaalne finantsvõimenduse summa on määratud börsil, et ettevõte ei riskiks raha kaotamisega kauplejate vigade tõttu. Enamikul krüptoplatvormidel ei ületa finantsvõimendus x100. Kui finantsvõimendus on suurem kui maksimumpiir, suletakse tehing sunniviisiliselt. Seetõttu peate enne tuletistehingu sooritamist kontrollima platvormi tingimusi.

Kauplemisprotsessi ajal on oluline hoida silma peal praegusel finantsvõimenduse suurusel. Finantsvõimendus suureneb, kui alusvara noteeringud muutuvad kliendi jaoks ebasoodsas suunas. Kui finantsvõimendus läheneb maksimaalsele märgile, tuleb positsioon (täielikult või osaliselt) sulgeda või hoiustada rohkem raha.

Esialgne marginaal

Võimendusega tehingu avamiseks peab kauplejal olema oma kontol marginaalsumma. Esialgne marginaal on raha, mis debiteeritakse, kui hind muutub vastupidises suunas. Tavaliselt on marginaali summa veidi väiksem kui maksimaalne võimalik finantsvõimendus.

Hooldusvaru

Kui bitcoin-futuuride ostmine ei õnnestu, riskib börs kahjumiga. Seetõttu on enamikul platvormidel lepinguspetsifikaadis kirjas summa, mis peaks olema kontol, kui kauplemine on avatud. Kui säilitusmarginaali suurus väheneb, sulgeb börs positsiooni sunniviisiliselt. Tavaliselt saab kaupleja enne seda teate selle kohta, et kontole tuleb raha lisada (margin call). Kuid äkilise noteeringute muutumise korral ei ole kasutajal aega hoiuse tegemiseks. Seetõttu on ainus võimalus vältida marginaalinõuet ja positsioonide sulgemist, kui kaubelda väikese finantsvõimendusega.

Likvideerimistasu

Kui tehing tuletisinstrumentidega sunniviisiliselt suletakse, on sündmuste arenguks 3 võimalust:

• Kliendi saldo muutub 0-ks.
• Pärast positsiooni sulgemist jääb kasutajale kontole väike summa. Tavaliselt juhtub see, kui turul on mõõdukas volatiilsus.
• Pärast tehingu sulgemist muutub konto saldo negatiivseks. Kui noteeringud järsult tõusevad või langevad, ei ole börsil aega tehingu lõpuleviimiseks. Ebaõnnestunud tehingu kahjum ületab kaupleja isikliku raha.

Mõned platvormid muudavad sellises olukorras saldo 0. Kuid reeglites võib olla kirjas, et klient peab finantsvõimenduse kasutamisel hüvitama börsi kahjumi. Sellisel juhul jääb kaupleja kontole negatiivne saldo.

Rahastamise määr

Kauplemine tähtajatute futuurilepingutega on sarnane hetketehingutega. Kaupleja võib hoida positsiooni avatud piiramatu aja jooksul. Kuid krüptovaluuta hinnad muutuvad pidevalt, mistõttu on vaja sünkroniseerida spot- ja futuuride noteeringute liikumist.

Selleks kohaldavad börsid rahastamismäära - regulaarset vahendustasu, mida kauplejad maksavad avatud positsiooni eest. Kui alusvara hetkehind tõuseb, saadavad ostjad selle tasu müüjatele. Langeva turu korral võetakse tasu kasutajatelt, kes võtavad lühikese positsiooni.

Tavaliselt arvutatakse ja makstakse rahastamismäära üks kord päevas. Perpetuum futuuridega kauplemisel on oluline jälgida selle muutusi, vastasel juhul väheneb kaupleja hoius iga päev, mil lepingut hoitakse.

Kaubeldavad valuutad BTC futuuride jaoks

Enamik aktsia- ja kaubabörsidel sõlmitud lepinguid arveldatakse fiat-rahaga: Ameerika dollarid, eurod, jeenid. See kehtib osaliselt ka krüptovaluutaplatvormide kohta. Kuid paljudel börsidel kaubeldakse bitcoini futuuridega teistes digitaalvaluutades. Stablecoins - fikseeritud intressimääraga žetoonid - sobivad selleks sagedamini:

• Tether (USDT)
• USD münt (USDC)
• Binance USD (BUSD).

Kauplemisstrateegiad

Bitcoini futuuridega seotud tehingud sarnanevad suuresti tavapärase hetkekaubandusega. Kasumi teenimiseks peab kaupleja:

1. Valige kauplemisstrateegia (reeglite ja tehnikate kogum, mis määrab, millal avada ja sulgeda tehinguid).
2. Viige läbi turuanalüüs, oodake tehingu tegemiseks sobivat hetke.
3. Osta või müüa tuletisinstrumenti.
4. Oodake ära tehingu lõpuleviimine või fikseerige tulemus enne seda (kui see on börsieeskirjadega lubatud).

Scalping

Väärtpaberite ja müntide kurssi iseloomustab suur volatiilsus. Eelkõige detsembris 2021 langes Bitcoini hind peaaegu 18% päevas. Sellisel juhul ei pea kaupleja tegema pikaajalist kauplemist.

Scalping on metoodika, mille puhul tehakse tehinguid iga päev. Kaupleja hoiab positsiooni mitu tundi või isegi minutit, lootes vara suurest volatiilsusest saadavale kasumile. Scalpinguks kasutatakse tavaliselt tähtajatuid futuure:

1. Kaupleja analüüsib turgu ja leiab kasumliku punkti vara ostmiseks.
2. Terminalis luuakse tellimus bitcoin-futuuride ostmiseks.
3. Kui prognoos oli õige, ootab kaupleja, kuni noteeringud muutuvad, ja sulgeb positsiooni.

Scalping meelitab algajaid suure kasumlikkusega. Kuid see strateegia kannab endas hoiuse kaotuse riski, mis tuleneb finantsvõimenduse pidevast kasutamisest. Lisaks suurendavad igapäevased tehingud kaupleja töökoormust. Selle tõttu riskivad algajad vigade tegemisega. Seetõttu on scalping soovitatav kogenud kasutajatele.

Lühiajaline kauplemine

Enamikul platvormidel aeguvad futuurid iga 3 või 6 kuu järel. Lähemal ajal lepingu täitmise kuupäevale on kauplejatel lihtsam uurida turgu ja teha prognoosi krüptoassetite lõppmäära kohta.

Lühiajaliste strateegiate puhul , tehniline analüüs tuleb kõigepealt. Kasutajad lisavad indikaatoreid - matemaatilisi valemeid, mis aitavad ennustada noteeringute dünaamikat. See strateegia sobib paremini algajatele, sest see annab võimaluse katsetada erinevaid vahendeid ja tehnikaid.

Keskmise tähtajaga kauplemine

Suured kauplejad ja investorid püüavad teha tehinguid harvemini, kuid saavad neist maksimaalset kasumit. Keskmise tähtajaga tehingud on need, mis kestavad kauem kui paar päeva. Sel juhul, fundamentaalne analüüs - võime hinnata krüptoraha väljavaateid - on esikohal. Selleks uurivad kauplejad:

• Uudised, ekspertide ja analüütikute avaldused.
• Krüptoraha projektide tehniline dokumentatsioon.
• Olukord maailmamajanduses, geopoliitika.
• Krüptovaluutaturu üldine meeleolu.

Pädevaks keskpikaajaliseks kauplemiseks on vaja head arusaamist majandusprotsessidest. Krüptoraha kurss võib lepingu kehtivusaja jooksul muutuda kümneid ja isegi tuhandeid protsente. See annab võimaluse saada suurt tulu. Kuid kui kaupleja avas tehingu vales suunas, ei suuda ta marginaalinõuete eripära tõttu ebasoodsat perioodi ära oodata. Seetõttu on keskmise tähtajaga kauplemine soovitatav kogenud kasutajatele.

Nõuanded algajatele kauplejatele

Internetist leiate palju tehnikaid ja käsiraamatuid, kuidas õppida, kuidas krüptovaluuta futuuridega tegeleda. Mõnda neist levitatakse tasulisel alusel. Kuid enne indikaatori või õpetuse ostmist peate mõistma, et ükski strateegia ei garanteeri kasumit.

Mis tahes krüptotradingi meetodiga kaasneb risk, et te kaotate oma investeeringu. See juhtub eriti sageli algajatega. Algajad ei tohiks hoiustada laenatud raha või vahendeid, ilma milleta nende tavaline elu häirub.

Algajad teevad sageli sarnaseid vigu. Algaja krüptokaupleja võib:

• Teha deposiit kontrollimata börsil või pettuse veebilehel.
• Krüptoraha saatmine valele rahakoti aadressile.
• Tehke turu analüüsimisel viga.
• Määrake valed tellimuse seaded.
• Sulgege kasumlik kauplemine liiga vara või vastupidi, hoia seda, kuni trend muutub.
• Proovige oma raha tagasi saada, tehes uusi tehinguid, lootes õnne ja intuitsiooni.

Selleks, et vältida selliste vigade tekkimist, mis viiksid kapitali kaotamiseni, on soovitatav eelnevalt harjutada tasuta demokontol. See võimalus on saadaval mitmel börsil, sealhulgas Binance ja Currency.com.

Kokkuvõte

Futuurileping on tuletisinstrument, mis kohustab osapooli tegema tehingu tulevikus kindlaksmääratud hinnaga. Algselt sõlmiti selliseid lepinguid seoses kaupade ja väärtpaberitega. 2017. aastal lisas Chicago Mercantile Exchange (CME) bitcoini futuurid kaubeldavate varade nimekirja.

Tuletisinstrumentide kauplemisel on mitmeid eeliseid:

• Võimalus kasutada ära langevaid hinnapakkumisi.
• Vahetuse pakutav finantsvõimendus.
• Võimalus maandada teiste tehingute riske.

Kuid tuletisinstrumentidega kauplemine on algajatele keerulisem. Kauplejad peavad mõistma terminoloogiat ja uurima iga instrumendi spetsifikatsiooni (omadusi).

Korduma kippuvad küsimused