Krüptovaluutade reguleerimine Šveitsis 2024. aastal

Krüptovaluutad, mida ei peeta väärtpaberiteks

Maksetähis on klassikaline krüptoraha (Bitcoin, Ethereum), mida kasutatakse maksevahendina ja väärtuse säilitajana. Maksetokenit saab kasutada tehingute arveldamiseks, kui osapooled on selles eelnevalt kokku leppinud.

Utility Token sarnaneb oma omadustelt kupongile. Utility Token'i omanik saab seda vahetada toodete või teenuste vastu, mida emitent pakub ökosüsteemis.

Eraldi tasub mainida hübriidmärki, mis ühendab põhitüüpide omadused. See vastab ka igale krüptovara kategooriale kohaldatavatele õiguslikele nõuetele. Lisaks jätab FINMA endale õiguse muuta aja jooksul tokenite klassifikatsiooni.

Maksustamine

Krüptoraha on Šveitsis korrelatsioonis fiat-raha, mille puhul ei ole käibemaksu. Digitaalsete müntide ringlusega seotud ettevõtted maksavad föderaalsel tasandil makse. Kuid kapitalitulu või tuluga seotud makse koguvad kantoni ametiasutused. Raamatupidamisregistrid määratlevad digitaalmündid varadena, mis kuuluvad maksustamisele Finsa seaduses sätestatud alustel. See dokument reguleerib tulumaksu kogumist 7,83% ulatuses föderaalsel tasandil ja 6-12% ulatuses kantonites.

Kaevandamist maksustatakse ainult siis, kui kasutajad liituvad kaubanduslikuks krüptoraha kaevandamiseks mõeldud kogumitega. Ettevõtluse tunnuseks on müntide müügist kasumi teenimine. Eraõiguslikku kaevandamist peetakse hobiks.

Krüptovaluutade maksustamine Šveitsis sõltub otseselt varade kategooriast. Kui müntidega manipuleeriti, mille tulemusel tekkis kasum, kohaldatakse nende suhtes 7,83% määra. Kapitalikasumimaksuga maksustatakse bitcoinide müük ostuhinnast kõrgema hinnaga. Krüptomündid kirjendatakse nende raamatupidamisliku väärtuse alusel, mis on registreeritud ettevõtte finantsregistris. Kui digitaalne valuuta ei ole kajastatud eraldi projekti varana, ei kohaldata sellele kapitalikasumimaksu.

Väärtpaberite ja ICOde reguleerimine

Regulaator on mündi esmaste pakkumiste ametlikes suunistes määratlenud nõuded ettevõtetele, kes kavatsevad emiteerida digitaalset valuutat:

• Maksetähis. Arendajal on rahapesuvastane kohustus.
• Teenindusüksus. Ei allu rahapesu tõkestamise eeskirjadele. Krüptovara võib siiski tunnistada investeerimisvaraks, kui see on mõeldud osaliselt investeerimiseks.
• Omane sümbol. Emitent peab avaldama prospekti või teabedokumendi, milles kirjeldatakse vara omadusi ja funktsioone.

ICO läbiviimiseks Šveitsis peab välismaine ettevõte kinnitama FINMA-le oma õigusliku staatuse. Kui maksetähiseid kavatsetakse emiteerida või viia esmaturul turule, on vaja tokenite müügilitsentsi.

Digitaalsete varade emiteerimine toimub mitmes etapis:

1. Investeeringueelne. Emitent võtab hoiuseid vastu kohustusega kanda üle kokkulepitud arv münte pärast projekti käivitamist.
2. Märgiste eelmüük. Investorid saavad märgid, mis kinnitavad nende õigust saada või osta alusvara allahindlusega ICO hilisemates etappides.
3. Operatsioonieelne etapp. Arendajad viimistlevad krüptomüntide funktsionaalset baasi.
4. Tegevuse algus. Plokiahelat ja žetooni saab kasutada eesmärgipäraselt.

Investeerimisvarade emiteerimist reguleerivad eraldi eeskirjad (STO):

• Märkide müügis saavad osaleda ainult professionaalsed investorid.
• Pakkumist saab kasutada kuni 500 osalejat.
• Investeeringu summa on 100 tuhat Šveitsi franki ($109,59).
• Minimaalne emissioon on 100 tuhat žetooni.
• Pakkumise maksimumsumma on 8 miljonit Šveitsi franki ($8,76 miljonit).

Šveitsi krüptorahaorganisatsiooni Crypto Valley Association andmetel kogusid kohalikud ettevõtted 2017-2018 ICO-faasis üle $550 miljoni, mis on teisel kohal pärast Ameerika idufirmasid, mis kogusid $580 miljonit. Maailma esimese mündi pakkumise korraldas Zugis Ethereum Foundationi projekt.

Krüptoraha tegevuse reguleerimine

Krüptomüntide kasutamine kaupade eest tasumiseks ei nõua eriluba. Krüptoraha kauplemisega tegelevad kaubandusettevõtted ja muud koinidega manipuleerimisest kasu saamisega seotud tegevused peavad siiski vastama rahapesuvastase seaduse nõuetele. Sellega seoses on ettevõtte klientide kontrollimine (KYC) kohustuslik.

Ka kauplemisplatvormid peavad vastama rahapesu tõkestamise eeskirjadele. FINMA suuniste kohaselt peavad börsid enne tegutsemist liituma isereguleeriva organisatsiooniga või taotlema asutuselt järelevalve alla kuuluva finantsvahendaja tegevusluba.

Kui ettevõte võtab investoritelt raha vastu, hoiustab seda oma kontodel või haldab investorite jaoks krüptovarasid, peab ta saama panganduslitsentsi.

Kui ettevõte on saanud tegevusloa, läheb ta FINMA järelevalve alla. Reguleeriv asutus kontrollib äriühingu tegevuse vastavust kehtestatud eeskirjadele ning kapitali adekvaatsust vastavalt pankadele kohaldatavatele nõuetele.

Krüptoraha hoidmine

Šveitsis pakuvad institutsionaalsetele ja erainvestoritele varahaldusteenuseid (varade paigutamine ja haldamine) pangad ja äriettevõtted. Lisavõimalusena pakuvad krüptomüntide hoiustamist börsid ja kauplemisvahendajad.

Kui klientide varad on funktsioonilt võrreldavad rahaga, võivad ettevõtted neid paigutada ilma pankade loata. Finantsorganisatsioon peab siiski andma tagatise kohustuste täitmata jätmise vastu. Mõnel juhul reguleerib krüptoraha hoiustamist ka finantsteenuste seadus (FinSA). Näiteks võib kasutaja teha tokenitehinguid hoiustamiskontode kaudu. See tähendab, et ettevõte peab järgima FinSAs määratletud eeskirju.

Tulevased määrused

2021. aasta septembris teatas Šveitsi reguleeriv asutus oma kavatsusest kehtestada kohustuslik kontroll kasutajate jaoks, kes teevad üle 1000 Šveitsi frangi ($1095) suuruseid krüptoraha tehinguid. FINMA loodab, et uued piirangud vähendavad krüptomüntide pettuse riski ja hoiavad ära suure mahuga rahapesu.

Alates 2021. aasta algusest on riigis esitatud mitu kriminaalasja seoses rahapesu tõkestamise poliitika rikkumisega. Seetõttu on ametiasutused tugevdanud kontrolli kaubandusettevõtjate ja kaubandusettevõtete tegevuse üle. Eelkõige keeldus reguleeriv asutus Bitcoin Suisse'i maaklerile Bitcoin Suisse'ile panganduslitsentsi andmisest, viidates ebapiisavale kaitsele rahapesu vastu. Uus reguleeriv raamistik on kavas vastu võtta riigi keskpanga poolt läbi viidud krüptovaluutade ringluse tehniliste omaduste ja turusuundumuste vaatluste tulemuste põhjal.

Šveitsi riigipost

Olles loonud ühe kõige progressiivsema ökosüsteemi krüptovaluutatööstuse arendamiseks, jätkab Helvetia (see on vana ladinakeelne nimi, mida kasutatakse riigi postmarkidel) eksperimenteerimist plokiahela tehnoloogia rakendamisega. Mais 2021 käivitas Šveitsi postifirma PostFinance Yuh, et investeerida BTC-sse, ETH-sse ja 11 teise digitaalsesse mündi. Kasutajad saavad väärtpaberitega ka kaugelt kaubelda. Tegemist on PostFinance'i ja Swissquote'i panga ühisarendusega, mis ühendab kontohalduse, maksed, peer-to-peer ülekanded, investeeringud ja varadega kauplemise.

Krüptomüntide ostmise ja müümise komisjonitasu on 1% tehingust, aktsiad - 0,5%. Samaaegselt rakenduse käivitamisega tutvustasid partnerid uut krüptovaluutat Swissqoin. Yuhi 500 CHFi ($547,95) sissemakse tegemisel saavad kliendid sama nimiväärtusega digitaalseid münte. Täiendav Swissqoin jagatakse rakenduse aktiivsete kasutajate vahel.

Oktoobris 2021 teatas PostFinance, et annab välja krüptoraha margid kollektsionääridele. Ettevõtte sõnul koosneb postiartikkel 2 osast: füüsilisest ja digitaalsest. Esimest saab kasutada selle otseseks otstarbeks. Teine lastakse välja kujul NFT, mis on mõeldud ladustamiseks ja kauplemiseks. Margid tulevad müügile 25. novembril piiratud arvus, 175 tuhat tükki. Postmargi hind on 8,9 Šveitsi franki ($9,53). Kokku antakse välja 13 erinevat kujundust, 50 kõige haruldasemat marki saavad artefaktideks.

Kuidas alustada krüptoraha äri Šveitsis

Alates 2013. aastast on Zugi kanton olnud rahvusvaheline plokiahela arenduste keskus. See on Šveitsi krüptovälja pealinn, mis on loonud soodsad tingimused krüptovaluutaprojektide arendamiseks. Fintech-tegevuseks võib kaaluda ka Luzerni, Zürichi ja Genfi kantonit. Soodne seadusandlus meelitab Šveitsi eri riikide meeskondi. Uued ettevõtted võivad arvestada maksusoodustustega ja laenuga kuni 70% projekti maksumusest.

Krüptorahaäri asutamiseks Šveitsis on vaja saada luba finantsregulaatorilt või liituda SROga. FINMA loa väljaandmise nõuded hõlmavad järgmist:

• Aktsiakapital 20-100 tuhat CHF ($21,91-109,58) sõltuvalt organisatsioonilisest vormist.
• Kohalik kontor asutamiskohajärgses kantonis.
• Üks juhtidest peab olema riigi resident.
• Tegevusega seotud võimalikke riske kirjeldavate dokumentide koostamine.
• Vastavus kehtestatud likviidsus- ja kapitali adekvaatsuse standarditele.

SROga liitumiseks on vaja esitada ettevõtte järgmise kolme aasta arengukava, finantsmudel ja strateegia Euroopa turule sisenemiseks. Samuti tasub ette näha teatavate tasude maksmine:

• SRO osalemine - 1 850 CHF ($2027).
• Taotluse läbivaatamise kiirendamine - 1050 CHF.
• Projekti audit - 800-3050 CHF.
• Aastane liikmemaks - 450 CHF.
• Aastamaks sõltuvalt ettevõtte käibest - 500-1550 CHF.
• SRO liikme standardne ettevalmistus - 650 CHF.

Ettevõtte asutamine hõlmab:

1. Loa tüübi valik.
2. Konsulteerimine juristidega litsentseerimise, erinevates kantonites tegutsemise eripärade ja maksustamise osas.
3. Juriidilise isiku registreerimine.
4. Büroo korraldus.
5. Dokumentide ettevalmistamine FINMA-le (SRO).
6. Loa saamine.

FINMA litsents või SRO liikmelisus võimaldab ettevõttel kaubelda väärtpaberitega samaväärsete müntidega, teha maksetehinguid ja avada klientidele kontosid.

Kokkuvõte

Šveits oli üks esimesi riike, kes selgitas oma seisukohta krüptovaluutade suhtes. Samal ajal kui teised riigid kaalusid bitcoini kasutusvõimalusi ja riske, võttis Bern vastu mitu olulist seadust, mille eesmärk oli integreerida tehnoloogia reaalmajandusse. Väikesest haldusüksusest Zugist on saanud krüptotööstuse tugipunkt ja tehnoloogia arenduskeskus. Suur finantssektor, stabiilne poliitiline keskkond koos madalate maksudega meelitavad riiki suuri ettevõtteid ja idufirmasid üle kogu maailma.

Korduma kippuvad küsimused