Viimastel aastatel on automatiseeritud plokiahela teenused äratanud kasutajate tähelepanu ja ettevõtete investeeringuid. Detsentraliseeritud rahastamis- ja laenuprotokollid ei ole enam midagi keerulist ja kauget. DeFi varade kogukapitalisatsioon on jõudnud $50 miljardi euroni. $30 miljardit neist vahenditest on loodud kümnete suurprojektide jõupingutustega. Selles materjalis leiavad lugejad nimekirja DeFi-märkidest, mis on muutunud tööstuses populaarseks. Samuti on teavet selle kohta, mis on detsentraliseeritud rahastamine ja milliseid võimalusi see osa krüptomajandusest pakub.
Mis on DeFi
Detsentraliseeritud rahastamine (detsentraliseeritud rahandus) on plokiahelapõhiste sissetulekute loomise vahendite ökosüsteem. Enamasti kasutatakse akronüümi DeFi. Määratlus on siiski üsna lai. Detsentraliseeritud finantssektor hõlmab teenuseid, mis pakuvad tehinguid, kasutades aruka lepingu algoritme. DeFi märgid on selliste protokollide emakeelsed krüptovaluutad.
Selgituseks: Bitcoini, Ethereumi ja teisi digitaalseid plokiahela valuutasid peetakse detsentraliseeritud rahaks. DeFi-tokenid on aga varad, millel on otsene osalus finantsprotokollis.
Kogenematutele kasutajatele tundub DeFiga töötamine esialgu keeruline. Plokiahela ja detsentraliseeritud rakenduste põhimõtete mõistmine võtab aega.
Kuid DeFil on traditsioonilise majanduse ees suur eelis - kättesaadavus. Igaüks saab laenata, investeerida ja teenida krüptovarade abil. Ei ole vaja avalikustada isiklikke andmeid, nagu dokumendid, krediidiajalugu või elukoht üheski riigis.
Töö põhimõte
Näiteks aitab Binance'i börsil kaubelda krüptovaluutadega ja teenida raha. Selleks peate aga teenuses registreerima konto, läbima kontrollimise ja deponeerima varasid saldole. Teisisõnu, peate usaldama oma isikliku hoiuse vahetusele. Kui tuvastatakse kahtlane tegevus, võidakse konto külmutada. Teenus teatab selle tõenäosuse kohta avalikult. See on tsentraliseerimine ja see kujuneb, kui järelevalvaja/teenus saab avaldada survet või piirata juurdepääsu. DeFi vahendid ei mõjuta vahetustehinguid ega kontrolli vahendeid. Kasutajad ühendavad rahakotid varadega ja sooritavad tehinguid otse võlvkambrist.
5020 $
boonus uutele kasutajatele!
ByBit pakub mugavaid ja turvalisi tingimusi krüptovaluutaga kauplemiseks, pakub madalaid vahendustasusid, kõrget likviidsust ja kaasaegseid vahendeid turuanalüüsiks. See toetab spot- ja finantsvõimendusega kauplemist ning aitab algajaid ja professionaalseid kauplejaid intuitiivse kasutajaliidese ja juhendmaterjalidega.
Teenida 100 $ boonust
uutele kasutajatele!
Suurim krüptovahetus, kus saate kiiresti ja turvaliselt alustada oma teekonda krüptovaluutade maailmas. Platvorm pakub sadu populaarseid varasid, madalaid vahendustasusid ja täiustatud vahendeid kauplemiseks ja investeerimiseks. Lihtne registreerimine, kiire tehingute kiirus ja usaldusväärne rahaliste vahendite kaitse teevad Binance'i suurepäraseks valikuks mis tahes taseme kauplejatele!
DeFi põhimõte põhineb plokiahela ja arukate lepingute kasutamisel. Viimased korraldavad finantstehinguid programmi (tehnilise algoritmi) kujul. Selleks, et tegevus selles toimiks, peavad olema täidetud teatud tingimused. Näiteks peab kasutaja saatma nutilepingule hoiuse krüptovaluutas.
Protokoll kontrollib automaatselt korrektsust ja kui autentsus on kinnitatud, salvestatakse ülekandetehing ahelasse. Seejärel käivitub järgmine tingimus - näiteks varade külmutamine teatud aja möödudes ja intressi kogumine plokiahelas tasu eest.
Arukate lepingute abil kohandavad arendajad olemasolevaid traditsioonilisi finantsteenuseid. Nende hulgas on:
- Laenuandmine.
- Laenud.
- Krüptoraha kauplemine ja vahetamine.
- Kindlustus.
- Investeeringud ja ühisrahastamine.
- Tuletisinstrumendid.
Samuti põhinevad arukad lepingud tehti unikaalseid vahendeid, mis on omased digitaalmajandusele. Nimekirja kuuluvad:
- Stablecoins.
- Likviidsustehingud - kaevandamine, põllumajandus, panustamine.
- Sünteetiliste varade emiteerimine.
Kõik tehingud toimuvad automaatselt ja ilma vahendajate osaluseta. Nutilepinguid hoitakse avalikes hoidlates ning tingimuste täitmine ja iga vahetehing toimub krüptorahaahelas. See tagab tehingute läbipaistvuse ja turvalisuse ning võrgu detsentraliseerituse ehk teisisõnu välise kontrolli puudumise.
Kuidas kasutada
Plokiahela ruumile juurdepääsuks on vaja ainult internetiühendust. Tasub uurida projekte uute DeFi-tokenitega 2024. aastal, samuti hinnata olemasolevate lahenduste asjakohasust. Detsentraliseeritud finantsprotokollide kasutamiseks peate tegema mõned sammud:
- Loo krüptoraha rahakott. Parem on kasutada mittehooldusotstarbelisi ladustamistüüpe. Rahakoti vorm ei ole oluline. See võib olla riistvaraline lahendus, mobiilseadme rakendus või veebiteenus. Valik sõltub kasutaja eelistustest.
- Saada krüptoraha rahakotti. Digitaalseid varasid saab üle kanda vahetuskontolt või muult hoiukontolt või osta valuutavahetajalt fiat-rahade eest.
- Ühendage DeFi protokolliga. Selleks kasutatakse detsentraliseeritud rakendusi (dApp) - näiteks SushiSwap, Aave, Curve.
- Valige valik ja kandke hoius üle teenuse funktsionaalsuse kaudu. Protokollide eesmärgid on erinevad, kuid kõik on suunatud tulu loomisele.
Nagu traditsioonilise optsiooni puhul, tuleks ka DeFi-ga kauplemisel riske juhtida. Ühest küljest on see seotud küberturvalisusega, kuna kasutaja täielik kontroll oma vahendite üle tähendab muu hulgas vastutust nende turvalisuse eest. Teisest küljest tuleb hinnata DeFi tokenitega kauplemise riske. Ohud on endiselt sama suured kui traditsiooniliste digitaalsete plokiahela müntide puhul.
Kasutaja võib igal ajal DeFi protokollidest välja astuda ja oma vara oma krüptoraha rahakotti tagasi kanda.
DeFi müntide nimekiri turukapitalisatsiooni järgi
2023. aasta augustis hõlmab detsentraliseeritud finantssektor protokolle, nende kasutuselevõtu infrastruktuurilahendusi ja nende projektide emakeelseid krüptovaluutasid. DeFi-majanduse müntide ja müntide nimekiri on tabelis.
| Protokolli nimi | Token | Hind seisuga 31. juuli 2023 | Turu kapitaliseerituse suurus |
|---|---|---|---|
Uniswap
Edetabelis on esikohal detsentraliseeritud vahetusprotokoll. Uniswap käivitati 2018. aastal Ethereumi plokiahelas. Sellest ajast alates on protokollist saanud kõige populaarsem ja uuenduslikum platvorm DeFi segmendis. Vahetuse kõigis toimingutes osaleb UNI native token. Seda saavad kasutajad likviidsuse pakkumise eest. Kapitaliseerituse poolest on märgis DeFi segmendis 1. kohal - $4,9 miljardit. Igapäevane kauplemiskäive ületab $150 miljonit.
UNIde omanikud saavad teha otsuseid DAOs ja hääletada protokolli arendamise küsimustes.
Pakitud Bitcoin
Teine kõige kapitaliseeritum DeFi token on bitcoini pakendatud versioon. $4,75 miljardi väärtusega Wrapped Bitcoin on loodud Ethereumi võrgu aruka lepingu abil, kuid ei kuulu konkreetsesse DeFi vanemprotokolli. WBTC-ga kaubeldakse peamiselt DEXi teenuses Uniswap. Samal ajal tehakse vahetustehinguid ka enamikul teistel Ethereumi ökosüsteemi detsentraliseeritud platvormidel.
WBTC päevane kauplemismaht on $180,26 miljonit eurot. Vara on blokeeritud tagatisena laenu või krediidi saamiseks.
Tegija DAO
3. ja 9. kohal on kaks DeFi teenuse vara. Maker DAO detsentraliseeritud finantsprotokolli arendamine Ethereumi võrgus algas 2015. aastal, kuid see käivitati 2017. aasta detsembris. Nutika lepingu mehaanika aitab plokiahelat ETH müntide ja saada laene ja krediiti stablecoinis. Selleks on loodud emakeelne digitaalne valuuta Dai (DAI), mis on seotud USA dollariga. Protokollis on tagatisena blokeeritud ka pakitud Bitcoin (WBTC).
DAI on nii DeFi-stabiilne münt kui ka DeFi-münt, kuna see on emiteeritud protokolli järgi.
MakerDAO kasutab hääletuste haldamise süsteemi, et kaasata kasutajaskond otsuste tegemisse protokolli uuenduste ja muude oluliste küsimuste kohta. See õigus on saadaval protokolli teise omamaise DeFi-tokeni, Maker (MKR), omanikele. See ei ole seotud laenude väljamaksmise mehaanikaga.
2023. aasta augustis on DAI kapitalisatsiooni suurus $4,57 miljardit ja kauplemismaht ületab $205 miljonit päevas. MKRi kogu rahavaru on veel $1,15 miljardit ja päevane käive on üle $117. Kokkuvõttes ületab protokolli mõlema vara tulemuslikkus UNI ja Uniswapi sarnaseid andmeid.
Avalanche
Parimate DeFi-müntide nimekirja 4. positsioonil on ebatavaline projekt. Avalanche on L1-võrk, mida kasutatakse aktiivselt DeFi toodete kasutuselevõtuks. Seetõttu toetab emakeelne AVAX-münt plokiahela toimimist ja tehingutasude maksmist selles. Samal ajal kasutavad kasutajad plokiahelat sümboolse tagatise kujul ökosüsteemi DeFi teenuste raames. AVAXi kapitaliseeritus on $4,53 miljardit, kusjuures päevane maht ületab $126 miljonit.
Võrgustikus on käivitatud Proof-of-Stake. Mündi omanikud saavad AVAXi eest plokiahela eest tasu.
Chainlink
Kuues koht läks teisele infrastruktuuriprojektile. Chainlink käivitati 2017. aastal. Protokoll ei ole puhtal kujul suunatud DeFi-sfääri, vaid seob oraaklite süsteemi kaudu välise internetiruumi andmed plokiahelas olevate nutikate lepingutega. Seda tehnoloogiat kasutavad erinevad krüpto startupid, sealhulgas detsentraliseeritud finantsteenuste arendamisel.
Chainlinki algupärane märgis kannab nime LINK. Vara maksab oraaklite teenuste eest ja stimuleerib nende korrektset tööd. LINKi omanikud osalevad protokolli täiustamise hääletamisel ja selle arendamist puudutavate otsuste tegemisel.
Native Chainlink tokeni kapitaliseeritus on $4,09 miljardit. Päeva kauplemismaht oli $235 miljonit.
Interneti-arvuti
DeFi krüptovaluutade nimekirja 7. koha hõivas L1-blockchain. Internetiarvuti käivitamine toimus 2021. aastal. Nagu ka Avalanche puhul, on see peamiselt krüptovaluuta, et realiseerida mis tahes plokiahela projektide, sealhulgas DeFi sektori projektide vajadusi. Emakeelse ICP mündi kapitaliseeritus on palju väiksem kui reitingu eelmine osaleja ja on võrdne $1,89 miljardi euroga. Igapäevane kauplemine toimub väikeses mahus - ainult $18 miljonit.
Lido Finance
8. kohal on DeFi protokoll. Lido Finance käivitati 2020. aastal, et pakkuda Ethereum 2.0 steaking likviidsust.
Lido protokollis saadavad kasutajad Lido lepingule ETH, vastutasuks saavad nad steak-tokeneid (stETH), mis kinnitavad osaluse steakimises. StETH on ERC-20 standardiga vara, mida vahetatakse ja millega kaubeldakse detsentraliseeritud ökosüsteemi börsidel.
Protokollis kasutatakse DeFi sümboli LDO-d. Ühest küljest on see seotud steaking ja toetada projekti toimimist, teisest küljest on see seotud likviidsuse kaasamisega. LDO omanikud saavad oma märke panustada detsentraliseeritud börsidel (DEX), näiteks Uniswapis, asuvatesse kogumitesse. See võimaldab osalejatel teenida passiivset tulu kauplemiskomisjonide ja muude preemiate kujul.
LDO kapitaliseeritus on $1,87 miljardit, 24-tunnise kauplemismahuga $51 miljonit.
BitDAO
Top 10 eelviimasel real oli DeFi platvorm. BitDAO protokoll käivitati 2021. aastal Ethereumi võrgu baasil. Teenuse tegevus on seotud investeeringutega teistesse projektidesse. BitDAO rahastamine võib toimuda investeeringute või likviidsuse pakkumise vormis. Samuti saavad alustavad projektid juurdepääsu protokolli ressurssidele ja kogukonnale, mis meelitab uusi kasutajaid ja investoreid.
BitDAO-l on emakeelne märgis, mis osaleb otseselt investeeringus. BIT-i vara kapitaliseerimine on $1,44 miljardit. Kuid praktiliselt ei kaubelda, tehingute maht 24 tunni jooksul on vähem kui $100 tuhat. See on kriitiliselt madal näitaja nii olulise kapitaliseeritusega projekti puhul.
Aave
Sulgeb kümme DeFi-tokens vara detsentraliseeritud krüptovaluuta laenuplatvormi. Protokolli rakendati 2017. aastal nime all ETHLend. 2017. aastal viidi läbi rebranding. Teenus sai tuntuks kui Aave. Platvorm töötab Ethereumi plokiahelal. See võttis ökosüsteemis osalejate seas ühe juhtiva koha.
Kasutajad laenavad üksteisele vara - näiteks ETH, BTC ja ERC-20 märke - nutilepingu kaudu.
Laenuandjad saavad intressitulu likviidsuse tagamise eest. Kasutajad laenavad ka varasid, andes tagatiseks krüptoraha.
Protokolli mehaanika hõlmab samanimelist DeFi-tokene AAVE. Selles saavad omanikud osa tehingutasudest ja osa laenuprogrammide intressimääradest. Token annab omanikule õiguse osaleda täiendavate läbilöögitasude jaotamisel.
AAVE rahavarude kogusumma on $1,03 miljardit eurot. Igapäevane käive on $168 miljonit.
Kas bitcoin on osa DeFi
Üks esimesi detsentraliseeritud rahanduse ilminguid oli pakitud BTC. Blockchainil on muu hulgas ka puudusi. Üks neist on võrkude tehnoloogiline kokkusobimatus. See muutis digitaalsete müntide ülekandmise plokiahelate vahel võimatuks - näiteks BTC-d ei saa otse Ethereumi ahelasse üle kanda. Nutikate lepingute tulekuga tekkis aga ebatavaline lahendus - luua tuletatud krüptoraha kloon. Wrapped Bitcoin on BTC imitatsioon Ethereumi võrgus, absoluutses mõttes DeFi token. Seda kasutatakse aktiivselt laenude tagatisena.
Müntide ja DeFi müntide erinevused
DeFi keskkonnas kasutatakse mõisteid "mündid" ja "žetoonid" sageli sünonüümselt, kuid nende tähendused on erinevad. Mõlemal juhul on need varad detsentraliseeritud protokolli aluseks olev krüptovaluuta. Erinevus seisneb loomismeetodis. Münte väljastab protokoll, märke väljastab arukas leping.
Mõlemad on varad, mis eksisteerivad plokiahelas ja täidavad teatud funktsioone DeFi platvormil.
Kui märgid on kasutusel
DeFi võimalused on dubleerinud traditsioonilise majanduse finantsinstrumentide ja -teenuste funktsioone, eriti krediidi- ja tuletisinstrumentide liike. Ka detsentraliseeritud protokollide märgid toimivad krüptovaluutadega võrdväärsete investeeringute varana.
Detsentraliseeritud börsid
Kauplemisplatvorme peetakse üheks DeFi põhielemendiks. DEXi börsidel müüvad ja ostavad osalejad krüptovaluutasid otse oma rahakotist, vältides vahendajaid. Suurimate detsentraliseeritud kauplemisplatvormide nimekirja kuuluvad:
- Uniswap. Kasutatakse Ethereumi võrgustiku alusel.
- SushiSwap. See on Uniswapi haru, et parandada ja laiendada algse vahetuse funktsionaalsust.
- PancakeSwap. Toetub Binance Smart Chain (BSC) plokiahelale.
Tuletisinstrumendid
Seda tüüpi finantsinstrumenti peetakse sünteetiliseks. See on laenatud traditsioonilisest aktsiatega kauplemisest. Tuletisinstrumendid on võimalus müüa mitte vara, vaid selle hinna muutust. Igal neist väärtustuletisinstrumentidest on eripärad ja kitsas rakendus, kuid laiendab oluliselt investeerimishorisonti.
Olemasolevate DeFi tuletisinstrumentide hulgas:
- Tulevik.
- Valikud.
- Alalised ja krediidiriski vahetustehingud.
- Indeksipõhised tuletisinstrumendid.
- Sünteetilised varad.
- Tagatud võlakohustused.
Laenuandmine
DeFi teenuste puhul laenavad kasutajad varasid kahel viisil. Laenamise mehaanika on neis sama ja seda tehakse nutikate lepinguprotokollide kaudu. Erinevus seisneb tagatises. Esimene viis on laenamine: kasutaja laenab suurema hulga varasid ja jätab tagatiseks hoiuse. Teises variandis toimub laenamine. Tema jaoks ei ole tagatise hoiustamine vajalik.
Mõlemal juhul saavad investorid kiire juurdepääsu rahalistele vahenditele ja kasutavad neid oma eesmärkidel - kauplemiseks, investeerimiseks või muude finantstehingute tegemiseks.
Laenatud varad võetakse likviidsusfondist. See korraldatakse aruka lepingu abil mõnede kasutajate hoiustest ja makstakse välja teistele. See protsess tagab, et laenud on laenuvõtjate jaoks taskukohased ja pandipakkujate jaoks tuluvõimalused.
DeFi-laenude puhul on oht, et eraisikud jätavad oma kohustused täitmata või ei maksa. Kui see juhtub, müüvad arukad lepingud automaatselt tagatise ja tagastavad hoiused pandipakkujatele (likviidsuse pakkujatele). Seetõttu tuleb enne laenuteenuste kasutamist hoolikalt kaaluda tingimusi ja riske.
Varade haldamine
DeFi-platvorme saab kasutada investeerimiseks erinevatel viisidel. Siiski on olemas ka täisväärtuslikud teenused varade portfelli haldamiseks - näiteks TokenSets. Selle abil saate automaatselt luua investeerimisportfelli, pidades silmas ühte mitmest strateegiast. Nutileping kohandab programmiliselt hoiust jooksval ajal sõltuvalt turuolukorrast.
Sarnaseid toiminguid tehakse ka Yearn.Finance'i protokollis. Algoritm haldab automaatselt kasutajate varasid ja võib kasumlikkuse suurendamiseks kanda raha kõige kasumlikumatesse likviidsusparkidesse.
Võimalusi, kuidas teenida raha detsentraliseeritud varadega
Iga DeFi protokolli tehing võimaldab teil lukustada hoiust erinevatel eesmärkidel ja teenida preemiaid intressi või muude žetoonide näol. Populaarsed viisid raha teenimiseks detsentraliseeritud rahanduses on järgmised:
- Panustamine. Blokeerimine mündid või märgid aruka lepingu, et hoida võrgu töötab. Stäkkerid saavad tasu samas varas.
- Põllumajandus. Aitab luua likviidsust detsentraliseeritud vahetuste ja protokollide jaoks. Kasutajad panustavad oma krüptovara ja saavad tasu tegevuse eest. See meetod võimaldab teenida raha kursivahe ja kauplemiskomisjonid.
- Tuletisinstrumendid. Väärtustuletisinstrumentide kasutamine on seotud suuremate riskidega, kuid toob suuremat tulu. Tuletisinstrumente peetakse varade hinnamuutustega spekulatiivse kauplemise vahenditeks.
- Ühisrahastamises osalemine. DeFi teenuste kaudu tehakse investeeringuid uutesse krüptoprojektidesse. See toimub rahakogumise ja märgiste esmamüügi - ICOde ja IDOde - kaudu. Kasutajad ostavad projektide märgid ja kui startup areneb edukalt, saavad varade müügist suuremat kasumit.
Kuidas ja kust osta märke
Kõige lihtsam viis krüptovarade ostmiseks on detsentraliseeritud börsidel (DEX) - Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap ja teised. Kauplemiseks loovad kasutajad plokiahela rahakoti ja täiendavad selle saldot. DEXi platvormidel vahetavad kasutajad krüptovaluutasid ja tokenid ilma profiili loomiseta, sest piisab rahakoti aadressi ühendamisest. Samuti ei ole vajalik verifitseerimine.
DeFi investeerimisel tasub siiski meeles pidada riske, mis on seotud krüptoturu suure volatiilsusega, samuti vigade võimalusega nutikontraktides. Enne DeFi projektis osalemise otsustamist on parem teha omaenda uuringuid ja analüüse.
Korduma kippuvad küsimused
📌 Mis on likviidsus?
Üldises majanduslikus mõttes on see vara võime vahetada raha vastu kiiresti ja ilma märkimisväärsete hinnamuutusteta. Krüptosegmendis viitab see CEXi vahetuses või protokollis kättesaadavate digitaalvaluutade pakkumisele.
✨ Kes on likviidsuse pakkujad?
Nad on osalejad, kes panustavad oma hoiused börsi fondi. Suured kirjastatud fondide kogumid võimaldavad aktiivset kauplemist, kauplejaid või laenuvõtjaid.
🔔 Kus on varad pärast plokiahelat DEXi protokollis?
Krüptovaluutad ei muutu detsentraliseeritud vahetuse omandiks, vaid jäävad aruka lepingu haldusse.
🔥 Mis on sünteetilised varad ja kas neid peetakse DeFi-märkideks?
Sellised märgid sarnanevad pakendatud bitcoinile. Nad jäljendavad vara konkreetses keskkonnas. Märke saab luua Syntetyxi protokollis. Nad on seotud DeFi varadega.
📢 Kas detsentraliseeritud rahastamise kasutamine on ohutu?
DeFi-protokollid on programmid, mis käitlevad suurtes kogustes krüptovaluutasid. See muudab need küberkurjategijate sihtmärgiks. Kui protokollis leitakse haavatavus, on võimalik kaotada oma hoius ilma taastamiseta. Suurim häkkimine toimus 2021. aastal Ronin-protokollis, mille tagajärjel lekkis üle $500 miljoni euro.
Puuduv tekst? Märkige see hiirega ja vajutage Ctrl + Sisesta
Autor: Saifedean Ammous, krüptorahanduse ekspert.
Estonian 
English (United States) 
English (UK) 
Arabic 
Bulgarian 
Hungarian 
Greek 
Danish 
Indonesian 
Spanish 
Italian 
Chinese 
Korean 
Latvian 
Lithuanian 
German 
Dutch 
Norwegian 
Polish 
Portuguese (Portugal) 
Portuguese (Brazil) 
Romanian 
Slovak 
Slovenian 
Turkish 
Ukrainian 
Finnish 
French 
Czech 
Swedish 
Japanese