Инвестиционен портфейл за криптовалута

Пример за готово портфолио

Всички криптовалути с изключение на биткойн се наричат алткойни. Алткойните се различават от BTC по много начини. Например технологиите на някои мрежи позволяват да се създават блокове или да се верифицират трансакции, като се използва различен механизъм за консенсус, или предлагат нови функции - напр, интелигентни договори.

Shitcoins са цифрови валути с ниски капитализация. Токени с безполезна или слаба технология също са включени в тази категория.

Капитализацията и популярността на алткойните е по-ниска от общата стойност на биткойна. Въпреки това има вероятност печалбите от вторични токени да бъдат значително по-високи по време на пампа. Анализът на позицията на избраните цифрови монети на пазара ви позволява да започнете да изграждате портфейл от криптовалути.

В таблицата са показани примери за диверсификация на капитала въз основа на ниски, средни и високи нива на толерантност към риска:

Как да създадем портфолио от криптовалути

Независимо от това в какви активи инвестира потребителят, има три златни правила за съставяне на набор от инвестиционни инструменти:

• Разпределете рисковете.
• Диверсификация между пазарите (в зависимост от приложението на технологията).
• Не надценявайте рисковете с надеждата за големи печалби. По-добре е да имате 5 най-силни монети, отколкото 50 средни или слаби жетона.

Принцип на избор на активи

Създаването на портфейл от криптовалути започва с определянето на подходящите монети. За да оцените инвестиционния потенциал на дадена криптовалута, е важно да анализирате следните параметри:

• Пазарна капитализация (сумата на всички издадени токени на проекта, изразена във фиатни пари или цифрови активи).
• Полезност (доколко проектът е приложим в реалния живот).
• Технология (какви алгоритми и протоколи се използват за реализиране на блокчейн).
• Целеви пазар (аудиторията, която използва предложеното решение).
• Екипът и неговите ръководители (хората, които стоят зад проекта, и тяхната експертиза).
• Финансиране на проекта (инвестициите, които се влагат в прилагането и разработването на блокчейн).
• Лично ниво на толерантност към риска (доколко инвеститорът е готов да приеме възможни заплахи).

Диверсификация по капитализация

Оценката на криптоактивите се съчетава с този критерий. Пазарната капитализация е общата стойност на всички емитирани монети, изразена във фиатна валута (долари, евро, рубли или други) или в криптовалута (BTC, ETH и други). Този показател отразява текущия дял на цифровите пари на пазара.

Криптообщността е съгласна, че колкото по-голяма е пазарната капитализация на дадена монета, толкова по-малък риск може да представлява тя. Оценката на общата стойност на дадена виртуална валута се определя чрез умножаване на текущата цена по броя на монетите в обращение.

Пазарна капитализация = текуща цена х предлагане в обращение

Този показател говори за популярността на монетата. В края на август 2021 г. лидер на пазара на криптовалути е Биткойн с капитализация от над $890 млрд. евро, следван от Етериум (>$410 млрд. евро).

Всички цифрови активи на пазара могат да бъдат разделени на 3 големи категории:

• Висока капитализация. Пазарната капитализация на монетите от тази категория е над $10 милиарда, така че те могат да бъдат сравнително сигурна инвестиция. Такива криптовалути обаче са малко.
• Средна капитализация. Сумата, инвестирана в цифровия актив, е по-малка от $10 милиарда, но надвишава $1 милиарда.
• Ниска капитализация. Тази категория включва монети с обща стойност под $1 млрд.

Тези числа са важни, защото отразяват волатилността на монетите. Гиганти като BTC или ETH са сравнително стабилни, въпреки че могат да изпитват значителни колебания в цените в сравнение с традиционните инвестиционни инструменти. Цифровите валути с малка капитализация се считат за високорискови. Тези монети са чувствителни към пазарните настроения. Балансът между горните 3 типа зависи до голяма степен от толерантността на инвеститора към риск.

Диверсификация по видове

Добре позната стратегия за разпределение на криптоактивите е да се избират технологии, които подобряват определени индустрии.

Например инвеститор вярва, че много скоро много хора ще работят от разстояние. Той анализира нуждите, които могат да възникнат от тази промяна, и потенциалните заплахи. За всяка индустрия вече са създадени технологии, които променят правилата на играта. Следователно някои токени могат да се превърнат в победители, докато други ще изчезнат завинаги. Задачата на инвеститора е да идентифицира най-жизнеспособните монети още в началото и да ги придобие.

Не е задължително тази криптовалута да е лидер на пазара. Дори и да не е в челната десетка, токенът може да донесе добри печалби.

Укрепване на перспективни области

Важна е и технологията, върху която е изградена монетата. Преди да включите цифрови валути в криптопортфейл, е необходимо да проучите предимствата и ограниченията на блокчейн, за да разберете какви проблеми могат да възникнат. Необходимо е също така да се анализират решенията на тези проблеми. Например проблемите с мащабирането на Ethereum са решени чрез преминаване към консенсусен алгоритъм Proof-of-Stake. Подход в блокчейна на Биткойн към подобен проблем е Мълниеносната мрежа.

Всяка от двете технологии може да се ползва с повишено търсене. Това има пряко пропорционално въздействие върху стойността на инвестицията.

Stablecoin

Стабилните монети са монети, чийто обменен курс е обвързан с реални валути, главно с щатския долар. Съществуват 2 вида stablecoins: някои от тях са подкрепени 1:1 от fiat от които са обезпечени, докато други са обезпечени от комбинация от различни криптовалути или алгоритми.

USD Tether, USD Coin и True USD са монети, които са обвързани с щатския долар.

DAI е стабилна монета, подкрепена от криптовалута без фиатна подкрепа. Algorand и Frax използват сложни екосистеми с множество токени и пулове за ликвидност да поддържат фиксиран курс на долара.

Обезпечените монети са най-малко сигурните активи за крипто портфейл. Стабилните монети могат да послужат като буфер във времена, когато пазарите са нестабилни. Ако например инвеститор държи 50% BTC и 50% USDT в портфейла си от $10 000, в ден, в който Биткойнът спадне с 25% (което е възможно), общата стойност на портфейла от криптовалути ще спадне само с 12,5% или $1250. Това е много по-сигурно, отколкото да държите 100% в BTC. Тогава загубата ще бъде $2500.

По този начин стабилните монети могат да служат за защита на част от крипто портфейла в зависимост от това какво ниво на риск избира инвеститорът.

Промяна в цената на биткойн в обратна посока обаче би довела до пропуснати ползи. Ако Биткойн поскъпне с 25%, тези, които държат 50% BTC в криптопортфейл от 50% BTC с $10 000, ще реализират $1250 печалба. Тези, които държат 100% Биткойн, ще реализират $2500 печалба.

Балансирането на риска и възвръщаемостта е от съществено значение за всяка инвестиционна стратегия: винаги е необходим компромис.

Токен за пасивен доход

Един от начините за увеличаване на капитала, като същевременно той е защитен, е да се уверите, че обезпечените активи генерират възвръщаемост. Ако 50% от стабилните монети донесат годишна процентна доходност (APY) от 10%, стойността на криптопортфейл от $10 000 ще се увеличи с $550. Това е възможно, докато обезпечените монети се изпращат на залагане на залог. Платформите Uniswap и PancakeSwap предлагат на инвеститорите възможност да печелят лихви от притежаването на USDT, USDC, BUSD. Колкото повече койни съхраняват потребителите в портфейлите си, толкова по-висок доход ще получават.

Натрупването на обезпечени активи е чудесна стратегия за защита на капитала при максимално увеличаване на растежа. Наличието на висок дял стабилни монети създава солидна опора по време на пазарна волатилност и гарантира, че част от крипто портфейла остава в безопасност.

Бонуси от обмени

Инвестирането във виртуална валута може да започне с получаване на безплатни монети. Много борси предлагат бонуси на нови клиенти. Платформите за обмен са основният начин за покупка и продажба на активи. На повечето платформи са налични както биткойни, така и стотици всевъзможни алткойни. Потребителят просто се регистрира на борсата и получава безплатни монети в портфейла си. Например, Coinbase дава $5 в BTC за регистрация.

На пръв поглед сумата изглежда малка, но $5 в безплатни токени един ден може да даде значителен тласък на активите.

Спекулативна криптовалута

Бързият възход и спад на криптоактивите привлича търговците. Често срещана практика на пазара е да се печели или губи голям процент от капитала с висока скорост. Ето защо преди разпределянето на активите се взема предвид за какви цели ще се използват монетите: за активна търговия или за дългосрочно съхранение.

Къде да създадете

В определен момент за инвеститора става трудно да наблюдава активите в портфейла от криптовалути и да събира информация за това как се движат цените на всеки конкретен токен. В този случай инвеститорът може да използва софтуерни решения, за да наблюдава своите цифрови валути.

Портфейли за криптовалута

По-малко рисков вариант за съхранение на криптовалути. Потребителят не трябва да се притеснява, че борсата може да бъде хакната, което да доведе до загуба на цифрови активи или до неправилно управление на монетите. В това отношение портфейлите за криптовалути са по-безопасни от съхранението в централизирани платформи или чрез DeFi протоколи.

Софтуерните или хардуерните портфейли осигуряват най-голяма сигурност на активите.

За да видят цялостната картина на активите си, инвеститорите използват софтуерни трезори за различни валути, като Exodus, Jaxx Liberty и други. Допълнителна защита на частните ключове се осигурява от хардуерните портфейли Ledger или Trezor.

Обмени на криптовалута

Да държите активи в услуги за обмен като Coinbase, Binance и други означава да изложите на риск портфейла си. Освен ако инвеститорите не търгуват активно на борсата. Проблемът с платформите за обмен е, че те съхраняват криптовалутата на всички свои потребители. По този начин борсите са мишена на хакери, които често ги хакват.

Според CoinMarketCap към август 2021 г. популярните централизирани платформи за обмен на криптовалути са:

• Binance.
• Обмен на Coinbase.
• Huobi Global.
• FTX.
• Кракен.

Друг вариант е активите да се съхраняват в децентрализирани платформи, които не изискват от инвеститорите да се отказват от контрола върху частните си ключове.

Проследяване и ребалансиране

Пазарната капитализация на дадена виртуална валута е мярка за нейната стойност. Колкото повече инвеститорът диверсифицира в променливи активи, толкова по-често ще се налага ребалансиране на крипто портфейла. По този начин активите се предпазват от непланиран риск.

Ребалансирането на портфейла е преразпределение на дяловете на активите с цел балансиране на риска. Ребалансирането на структурата на криптопортфейла включва покупка или продажба на монети, за да се достигне целево ниво на възможна опасност. Това обаче не е единствената функция. Ребалансирането контролира психологията на желанието на инвеститора постоянно да побеждава пазара и елиминира емоциите. От тази гледна точка е много по-лесно да се направи рационална и логична оценка на толерантността към риска и да се избере подходяща стратегия.

Инструменти за наблюдение

Следенето на крипто портфейли позволява на инвеститорите да наблюдават своите цифрови валути. Потребителите могат да управляват активите с един акаунт. С помощта на инструментите за мониторинг инвеститорите ще виждат печалбите и загубите и пазарните цени в реално време. Google определи 5 популярни тракера въз основа на запитвания в своята търсачка:

• Блокфолио.
• Делта.
• CMA.
• CoinStats.
• BitUniverse.

Общи съвети за съставяне на портфолио

Инвестирането във виртуална валута остава рисковано начинание. И макар че диверсификацията на капитала е предизвикателство и изисква време за проучване и анализ, ако инвеститорът знае как да изгради балансиран портфейл, той ще успее да постигне целите си.

Ако инвеститорът иска да спи спокойно, когато диверсифицира капитала си, той трябва да прецени склонността си към риск, както и да анализира активността на общността на проекта за криптовалута и потенциалните приложения на токена. Тези и други фактори ще помогнат за максимизиране на потенциалната възвръщаемост на инвестицията.

Често задавани въпроси