ولجني الأموال في سوق العملات الرقمية، يستخدم المستثمرون والمتداولون العديد من أدوات التحليل الفني والأساسي. على سبيل المثال، يقيس مؤشر هيمنة البيتكوين حصة الذهب الرقمي بالنسبة إلى العملات الأخرى. وبمساعدة هذا المؤشر، يمكنك تحديد الاتجاه الحالي للسوق، والتنبؤ ببداية أو نهاية "موسم العملات الرقمية البديلة"، ووضع استراتيجية استثمارية. في المقالة - حول مكان البحث وكيفية تطبيق مخطط هيمنة البيتكوين على العملات البديلة اليوم. سيتعرف المستخدمون أيضًا على العوامل التي تؤثر على التغير في المؤشر.
ما هي هيمنة البيتكوين
وهي الحصة التي تحتلها البيتكوين من إجمالي القيمة السوقية للصناعة. يستخدم المشاركون في السوق مؤشر هيمنة البيتكوين لتقييم تأثير الأصل الرقمي الرئيسي على مشهد العملات الرقمية بالكامل.
يشير ارتفاع المؤشر إلى أن المستثمرين متفائلون بشأن العملة الرقمية الأولى. قد يكون انخفاض هيمنة البيتكوين إشارة إلى ارتفاع أسعار العملات الرقمية البديلة وانتقال السوق بأكمله إلى مرحلة صعودية.
التاريخ
تم إنشاء البيتكوين في عام 2009 وظلت العملة المشفرة الوحيدة لعدة سنوات. ظهرت أول عملة بديلة - لايتكوين - في عام 2011.
منذ عام 2013، بدأ الإنتاج الضخم للعملات الجديدة. ولكن حتى ذلك الحين، تجاوزت حصة العملة المشفرة الأولى في السوق 90%.
5020 $
مكافأة للمستخدمين الجدد!
توفر ByBit ظروفًا مريحة وآمنة لتداول العملات الرقمية، وتوفر عمولات منخفضة، ومستوى عالٍ من السيولة، وأدوات حديثة لتحليل السوق. وهو يدعم التداول الفوري والتداول بالرافعة المالية، ويساعد المتداولين المبتدئين والمحترفين من خلال واجهة سهلة الاستخدام ودروس تعليمية.
احصل على مكافأة 100 $
للمستخدمين الجدد!
أكبر بورصة للعملات الرقمية حيث يمكنك بدء رحلتك في عالم العملات الرقمية بسرعة وأمان. تقدم المنصة المئات من الأصول الشائعة والعمولات المنخفضة والأدوات المتقدمة للتداول والاستثمار. سهولة التسجيل والسرعة العالية في المعاملات والحماية الموثوقة للأموال تجعل من Binance خيارًا رائعًا للمتداولين من أي مستوى!
بدأ الوضع يتغير في عام 2015 - بعد إطلاق سلسلة Ethereum blockchain. يمكنك في الجدول التالي تتبع المراحل الرئيسية في تاريخ هيمنة البيتكوين.
| السنة | سهم BTC (%) | تعليق |
|---|---|---|
كيفية التتبع
يراقب المتداولون تغيرات الأسعار والرسم البياني على الإنترنت لهيمنة البيتكوين على العملات البديلة لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة. إليك كيفية تقييم هذه المؤشرات:
- يُعد ارتفاع سعر البيتكوين وهيمنتها إحصائيًا بمثابة علامة على الاتجاه الصعودي في سوق العملات الرقمية الرئيسية. في الوقت الحالي، تتدفق رؤوس أموال المستثمرين إلى البيتكوين.
- قد يشير ارتفاع السعر وانخفاض هيمنة البيتكوين إلى بداية "موسم العملات البديلة". المستثمرون على استعداد للنظر في الرموز المميزة ذات المخاطر العالية للاستثمار.
- عادةً ما يُنذر انخفاض السعر وسط الهيمنة المتزايدة للأصل الرئيسي للعملات الرقمية بتوجه هابط للعملات الرقمية البديلة. ينقل المستثمرون أموالهم إلى عملات أكثر استقرارًا.
- مع الانخفاضات المتزامنة في الأسعار وهيمنة البيتكوين، يبدأ اتجاه هبوطي في سوق العملات الرقمية. يصاحب هذه الفترة تدفق لرأس المال إلى الخارج من جميع الأصول.
كيفية حساب مؤشر هيمنة البيتكوين
يمكن تحديد حصة البيتكوين في سوق العملات الرقمية من خلال قسمة القيمة الرأسمالية للأصل على القيمة الإجمالية للعملات الأخرى المتداولة. تكرر معدلات معظم الوحدات الرقمية ديناميكيات العملة المشفرة الرئيسية. ومع ذلك، فإن قيمة المعروض المتداول من البيتكوين لا تنمو بالتناسب المباشر مع إجمالي القيمة السوقية.
يشير المستوى المرتفع لهيمنة العملة الرئيسية إلى أن سعرها يرتفع بشكل أسرع من العملات البديلة. وبناءً على ذلك، فإن القيمة السوقية للبيتكوين أعلى من العملات الأخرى.
يمكن تتبع المؤشر في أكبر شاشات مراقبة الصناعة (CoinGecko وCoinMarketCap). تقوم هذه الخدمات بحساب مؤشر هيمنة البيتكوين بالنسبة للعملات البديلة في السوق. في الوقت نفسه، يمكن أن يختلف عدد العملات الرقمية المستخدمة لتحديد إجمالي الرسملة.
على سبيل المثال، في عام 2018، كانت حصة البيتكوين 32% من بين ما يزيد قليلاً عن 1,000 عملة. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت العملة الرئيسية تهيمن على السوق بحصة 54.4%. يتم حساب إجمالي رسملة العملات الرقمية البديلة بناءً على بيانات من 14.75 ألف عملة. هذا يعني أن هناك 14.7 مرة أكثر من الأصول التي تم تضمينها في المؤشر، وزادت حصة العملة الرئيسية بمقدار 22.41 تيرابايت 3 تيرابايت.
العوامل التي ساهمت في هيمنة البيتكوين
تُعد حصة الأصل الرئيسي في إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية هي المؤشر الأساسي الذي يُستخدم لحساب المقاييس الشائعة الأخرى. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر الخوف والجشع معنويات المستثمرين والمتداولين بين 0 و100.
يتغير مؤشر هيمنة BTC بسبب عدد من العوامل. من بينها:
- سعر صرف البيتكوين ارتفاع السعر يعني تدفق استثمارات كبيرة. وبناءً على ذلك، تزداد القيمة السوقية، وبالتالي تزداد هيمنة الأصل. عندما ينخفض سعر الصرف، يحدث العكس.
- الأداء المالي للعملات البديلة. عندما تتدفق رؤوس أموال المستثمرين إلى الأصول ذات المخاطر العالية، تنخفض هيمنة الرائد والعكس صحيح.
- معنويات السوق. خلال فترات عدم اليقين أو التقلبات العالية، يقوم المستثمرون بتحويل أموالهم إلى الأصل الأكثر استقرارًا، وهو البيتكوين. وهذا يُعزز من هيمنة العملة الرقمية الرئيسية.
- قرارات المنظمين. إذا واجهت إحدى العملات الشهيرة مشاكل في الرقابة من السلطات، فقد يقوم المستثمرون بتحويل الأموال إلى البيتكوين.
- إطلاق مشاريع جديدة. يؤدي توسع قطاع العملات البديلة إلى إضعاف هيمنة البيتكوين.
- مضاربات السوق. عندما يقوم المتداولون بنقل الأموال بين الأصول لتحقيق أرباح قصيرة الأجل، يتغير مؤشر الهيمنة بسرعة.
- توافر الأصول. البيتكوين هي العملة الأكبر والأكثر سيولة. من المرجح أن يختار المستثمرون هذا الأصل الرئيسي، مما يعزز من مكانته في السوق.
كيف تؤثر هيمنة البيتكوين على العملات الرقمية الأخرى
يتمتع الأصل الرئيسي بحصة سوقية كبيرة، لذا فهو يحدد اتجاه العديد من العملات الرقمية. وقد لوحظ أنه: كلما زادت هيمنة البيتكوين، كلما زادت هيمنة البيتكوين، بدأت أكبر الفورك الأكبر - على سبيل المثال، LTC و Zcash - في النمو. يزداد اهتمام المستثمرين بهذه العملات الرقمية.
ولكن ارتباط البيتكوين بالعملات الأخرى ليس واضحًا دائمًا. على سبيل المثال، يمكن أن تفقد العملات الرقمية PoS قيمتها بشكل استراتيجي عندما ترتفع قيمة البيتكوين. غالبًا ما تبدأ هذه الأصول في الارتفاع في السعر عندما تزداد هيمنة العملة الرئيسية. في الجدول، يمكنك مقارنة الارتباط الحالي بين أكبر العملات الرقمية.
| الأصول | البيتكوين | الإيثيريوم | تموج | لايت كوين | بيتكوين كاش | الدوجكوين |
|---|---|---|---|---|---|---|
كيفية استخدام هيمنة البيتكوين في التداول
يعمل المشاركون في سوق العملات المشفرة مع المؤشر عندما يحتاجون إلى تقييم الوضع الحالي للصناعة أو تحديد استراتيجية التداول. الإجراءات الرئيسية عندما تتغير الهيمنة في أي من الاتجاهين:
- تحليل الاتجاهات وإعادة توزيع الوظائف.
- تنويع المحفظة الاستثمارية.
نمو المؤشر
عندما تزداد حصة البيتكوين في السوق، فقد يشير ذلك إلى أن المستثمرين يحولون أموالهم من العملات ذات المخاطر العالية إلى أصل مستقر نسبيًا. ومن خلال تحليل الاتجاهات، يقوم المتداولون بتعزيز مراكزهم في البيتكوين، وبالتالي تقليل المخاطر في العملات البديلة.
ويحدث موقف آخر عندما ينخفض سعر الأصل الرئيسي للعملات الرقمية ويزداد هيمنة العملة المشفرة. وهذا يعني أن العملات البديلة ترتفع قيمتها بشكل أسرع. الاحتمال الكبير لتغير الاتجاه إلى اتجاه هبوطي يجعل المتداولين يتمسكون بالبيتكوين ويبيعون العملات الأخرى.
انخفاض المؤشر
إذا انخفضت هيمنة (مؤشر BTC.D) وسعر العملة المشفرة الرئيسية، يصبح السوق هبوطيًا. في مثل هذه الحالة، يقوم المتداولون بسحب الأموال أو شراء البيتكوين عند الانخفاض.
يُشار إلى بداية المرحلة الصعودية من خلال انخفاض حصة الأصول المشفرة في إجمالي الرسملة مع زيادة متزامنة في السعر. في هذه الحالة، يوصى بشراء العملات البديلة - فهي تنمو بشكل أسرع من الناحية الإحصائية ويمكن أن تحقق دخلاً أعلى.
أيضًا، عندما تضعف الهيمنة، يجدر بك إعادة توزيع رأس المال على العديد من العملات الرقمية. ولتنويع محفظتك، يمكنك اختيار عملات رقمية ذات نسبة أفضل من رأس المال إلى إجمالي رأس المال.
نصائح لاستخدام مؤشر BTC.D في الاستثمار
تعني قيمة المؤشر التي تزيد عن 50% أن القيمة السوقية لعملة البيتكوين تسود على هذا المتغير في العملات الأخرى. في مثل هذه الحالة
- خلال الاتجاه الصعودي، تنمو البيتكوين أسرع من العملات البديلة.
- في السوق الهابطة، يصحح الأخير بقوة أكبر.
عندما تنخفض الهيمنة، يكون الوضع عكس ذلك. تنخفض العملة الرقمية الرئيسية بشكل أسرع خلال الاتجاه الهبوطي، بينما تنمو العملات الرقمية البديلة بشكل أفضل في الاتجاه الصعودي. وإدراكًا لذلك، يمكن للمستثمرين استخدام مخطط هيمنة البيتكوين لإعادة توازن محفظتهم وفقًا للوضع الحالي.
من الضروري أيضًا فهم دورات وهيكل سوق العملات الرقمية. أنت بحاجة إلى استخدام أدوات التحليل الفني لتحديد الأصول التي تستثمر فيها.
ما هي أهمية مؤشر هيمنة BTC للمتداولين؟
يساعد المؤشر على فهم معنويات المشاركين في سوق العملات الرقمية وتقييم العلاقة بين العملة الرقمية الرئيسية وبقية العملات. تتيح هذه الأداة للمتداولين إدارة المخاطر بفعالية أكبر، فضلاً عن الحصول على معلومات أكثر دقة حول تحركات الأسعار وتغير الاتجاهات. ومن خلال فهم الوضع الحالي للسوق، يمكن التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية.
مزايا مؤشر BTC.D وعيوبه
مؤشر هيمنة البيتكوين هو أداة أساسية لتحليل سوق العملات الرقمية. فمن خلال تتبع التغييرات في حصة الأصل الرئيسي، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الصفقات. وبالاقتران مع أدوات التحليل الفني الأخرى، سيعطي BTC.D صورة أكثر دقة لتحركات الأسعار المستقبلية.
ترتبط عيوب المؤشر بعدم الدقة في قياس الرسملة. يتزايد عدد العملات المشفرة باستمرار. يختفي الكثير منها على الفور تقريبًا بعد الإطلاق. بالإضافة إلى ذلك، يحدد المحللون بشكل مختلف حصة البيتكوين في الصناعة. يقترح البعض إزالة العملات المستقرة من الحساب، بينما يقترح البعض الآخر تضمين العملات الرقمية فقط من أفضل 100 عملة رقمية من حيث الرسملة في المؤشر.
الأسئلة المتكررة
💵 ما هو مؤشر هيمنة البيتكوين "الحقيقي"؟
إنها نسبة رسملة البيتكوين إلى القيمة الإجمالية لعملة PoW. المنطق هو أن الرموز المميزة لإثبات العمل لا يمكنها منافسة البيتكوين. إثبات العمل هي الآلية الوحيدة التي تسمح باللامركزية.
📊 ما هي مستويات المؤشر التي تعتبر مرتفعة ومنخفضة للغاية؟
وهي مستويات 75% و35%. وقد لوحظت هذه المستويات بين عامي 2017 و2021 على التوالي. يُعتقد أنه عندما يتم الوصول إلى الحد الأقصى التاريخي للهيمنة، يمكننا أن نتوقع انخفاض العملة الرقمية.
💰 ما هو التوازن النسبي للأصول المشفرة في المحفظة؟
يُعتقد أنه يمكن تطبيق مؤشر الهيمنة على أي عملة رقمية. وبناءً على هذا المبدأ، يخصص مستثمرو العملات الرقمية الأموال للعملات ذات الأداء الأفضل.
✅ كيف تستخدم روبوتات DCA عند انخفاض هيمنة البيتكوين؟
يقوم المتداولون المهتمون بتجميع الأصول الرقمية بإعداد روبوتات للشراء.
📈 ما هو "موسم العملات البديلة"؟
هذا هو الاسم الذي يُطلق على الفترة التي ترتفع فيها أسعار العملات الرقمية بشكل أسرع من أسعار البيتكوين.
هل يوجد خطأ في النص؟ قم بتمييزه بالماوس واضغط على السيطرة + أدخل
المؤلف: سيف الدين عموسخبير في اقتصاديات العملات الرقمية.
Arabic 
English (United States) 
English (UK) 
Bulgarian 
Hungarian 
Greek 
Danish 
Indonesian 
Spanish 
Italian 
Chinese 
Korean 
Latvian 
Lithuanian 
German 
Dutch 
Norwegian 
Polish 
Portuguese (Portugal) 
Portuguese (Brazil) 
Romanian 
Slovak 
Slovenian 
Turkish 
Ukrainian 
Finnish 
French 
Czech 
Swedish 
Estonian 
Japanese